多头套期保值（Long Hedging）是在卖出即期外汇的同时，买入同等金额的该种外汇的期货合约，以避免外汇汇率上升而给卖出外汇造成损失。
例如，某年6月20日美国某公司从欧洲货币市场借入100万期限为3个月的瑞士法郎，在外汇市场上按即期汇率兑换成美元用于经营活动。当时的汇率为USD1=CHF1.2850，该公司希望3个月后仍然能按这样的汇率将美元兑换成瑞士法郎，归还贷款，以固定经营成本并避免瑞士法郎升值的风险。那么它可以买进100万3个月期限的瑞士法郎期货合约，3个月后再卖掉同量的合约，以期对瑞士法郎的即期交易进行保值。具体做法如表6-9。
表6-9 外汇期货交易的多头套期保值
从表6-9可见，由于该公司在借入100万瑞士法郎同时，进行了同等金额的外汇期货多头交易套期保值，减少了2.3万美元的损失，将亏损额从31500美元降至8500美元。