交易系统的终极目标是要实现长期稳定盈利，但同时要受到长期稳定要件的约束，长期稳定需要交易系统在大量交易后具有概率或风险收益比优势，同时最大的资金回撤又不能太大。在这种盈利目标和约束条件下，有两种交易系统的设计思路可以行得通。

一、第一种交易系统设计思路：以正确率取胜

（一）正确率的含义

交易正确率（或者叫胜率）是指盈利的交易次数占总交易次数的比例。由于未来行情发展是不确定的，证券价格是某种程度的随机游走，所以不存在正确率100%的交易系统。即便如此，交易者仍然希望自己的交易系统拥有较高的胜率。在交易系统中正确率是一个重要因素，但不是最重要的因素。不要将交易设计的重点放在正确率上。

（二）正确率的影响因素

1.交易系统所要捕捉的利润目标

交易系统所要捕捉的利润目标越小概率发生则交易正确率越低。每一个交易系统最重要的就是确定自己的目标利润是什幺、抓住它的难度大不大的问题，如果捕捉难度较大就说明交易系统的正确率不高。例如，长线趋势系统的目标主要是抓长期的趋势利润，由于长期的趋势利润出现的概率偏低，特别是以较好的位置去捕捉的难度较大，所以这种系统的正确率一般不高，远低于50%。

2.交易次数

一般来讲，交易次数越高，交易的正确率越低。注意：这里所讲的交易次数是低频交易范围的，现在风起云涌的高频交易也可以做到高胜率。之所以如此，原因是交易次数越多，说明交易系统的交易筛选条件不严格，所以才有较多的交易机会。但是我们知道，交易当中好的有高胜算的交易机会其实并不多，只有放低筛选条件才可以增加交易次数，当然正确率就会相应降低。

3.止损

止损设计的大小直接影响正确率，行情的绝大多数走势回环往复，交易系统止损位置大，真正止损的概率就比止损位置小的交易系统的正确率要高。

4.止盈

止盈原则也是直接影响正确率，理由同样是行情的绝大多数走势回环往复，如同等条件下固定点位止盈就比跟踪止盈的正确率要高，因为后者经常会出现先赚后亏的情况。

（三）以正确率为重点设计交易模型

1.设计理念

以正确率为重点的交易模型的设计理念是将交易的正确率这个因素看成是交易系统最重要的元素，其他的元素都要为提高正确率服务的设计思路。依据前面正确率的影响因素来分析，在实践上有两种类型以正确率为重点设计交易模型。

2.两种设计思路

遵循薄利多销的原理，交易系统每一次亏盈都不大，主要依据较高的正确率来保证盈利和较多的交易次数以确保积少成多。设计这种类型的交易系统的关键是要平衡好交易次数和正确率之间的关系。一般来讲交易次数越多，正确率会下降，但一味地追求正确率，如果造成考察期的交易次数太少，也不会取得理想的收益率水平。

遵循高概率下重注的原理。这种交易系统通过严格的条件将交易正确率提高到较高的水平，比如80%以上，为了弥补交易次数的不足，通过每一次下注下得比上面第一种交易系统重的设计来提升考察期的收益率水平。

3.两种设计思路的评价

（1）两种设计思路应该在收益率水平相当。第一种设计思路是通过每次较少的期望盈利率和较多的交易次数来累计合意收益率，而第二种设计思路是通过每次较大的期望盈利率和较少的交易次数来获得合意收益率。这两种收益率水平大致属于同一个水准。其中第二种每次较大的期望盈利率是通过比第一种更高的准确率和更大的下注来保证的。

（2）两种设计思路应该在风险水平相当。第一种设计思路的最大风险在于连续的小亏累计较大的亏损；而第二种设计思路由于更严格的筛选条件保证了其操作的正确率较高，从而连续亏损的概率比第一种小，但由于单次下注更大，所以两种设计思路的最大亏损风险是相当的。

（3）从上面的对比来看，薄利多销设计思路交易系统具有交易次数较多、单次交易的风险收益比较低的特点；有把握下重注设计思路的交易系统具有交易次数少、单次交易的风险收益比较高的特点。