三重滤网系统是熟悉系统化的交易者耳熟能详的一种交易系统。

它是由《以交易为生》（Trading for A Living）的作者亚历山大·埃尔德在20世纪80年代开发的，并在1986年第一次发表在《期货》杂志上。该系统的理念是，在不同时间结构之下，运用趋势指标和振荡指标对市场进行分析。每一层滤网都包含了不同的时间周期和技术指标。三重滤网不仅是一套交易系统，更是一种交易策略，一种操作风格。它能帮助我们区分行情，判断买点与卖点，提高成功率。

交易者在使用指标分析行情时经常会遇到这种情况，在上升趋势中，趋势指标上升并发出买入信号，而振荡指标进入超买区间并发出卖出信号；在下跌趋势中，趋势指标下降并发出卖出信号，而振荡指标进入超卖信号并发出买入信号。两种指标给出了互相矛盾的信号，容易使人产生迷惑。

在同一位置时，使用同一指标对不同周期的图表进行分析时，也会出现互相矛盾的情况，比如在周线图上的指标发出买入信号，但在日线图上却发出卖出信号。

综合来看，趋势指标在单边趋势行情中占优势，但当市场进入震荡行情时，趋势指标由于平滑作用，它的滞后性会导致频繁发出虚假信号。振荡指标正相反，它在震荡行情中占优势，能买在低位并卖在高位，但当市场进入单边行情时，振荡指标由于过于灵敏，会在刚上涨不久就发生钝化，使卖点提前，导致过早离场。到底是选择哪个操作周期，选择做趋势还是做震荡，这成了一个难以取舍的问题。要和趋势做朋友，又要低吸高抛，解决这个问题的合理方法是什幺呢？

我们在介绍道氏理论时知道，市场行情按照级别的大小和持续时间的长短可以分为三种级别，分别为潮汐、波浪和涟漪。通过波浪理论也可以知道，行情是有级别的，一个大级别的行情，可以细分出次一级别的上涨浪和下跌浪。下面给出的解决互相矛盾的信号的方法就借助了行情的分级，从而能够发挥趋势指标和振荡指标在不同级别行情中的各自优势。

三重滤网系统需要交易者根据自己的操作习惯选择一个合适的操作时间周期，把这个周期作为中周期，比如你做期货日内交易，喜欢用5分钟K线图，那么中周期就是5分钟，如果你做股票的日线，那么中周期就是日K线图。

按照三重滤网的定义，将中周期乘以因子“5”即为长周期。中周期是5分钟K线图，长周期就是25分钟K线图，可以近似使用30分钟K线图。中周期是日线，那么长周期就是周线图。在选择你最习惯操作的中周期图之后，放大周期形成更大一级别的长周期。在长周期判断大势，制定交易策略，在中周期来寻找进场和离场点。

所以说，三重滤网系统的核心理念是，利用长周期决定做多还是做空；利用中周期和短周期寻找具体的买点和卖点。

三重滤网解决了指标和交易周期存在相互冲突的问题

首先在长期图表上采用趋势指标做出战略决策——第一重滤网。然后在中周期上运用振荡指标来确定买点和卖点区域——第二重滤网。最后确定具体买点和卖点——第三重滤网。我们可以在买入区域内，使用多种方法确定具体买入和卖出位置。

选择你偏爱的周期定义为中周期，然后把这个周期长度乘以5，得到长周期。在长周期上运用趋势指标制定战略决策，确定做多、做空还是观望。如果长周期图表显示做多，则在中周期图表上，运用振荡指标寻找顺着大周期趋势方向但逆着中周期趋势方向的买点和卖点，也就是我们常说的顺大势、逆小势。然后在短周期图表使用跟踪止损方法，一旦跌破止损位则离场。