什么是跨期套利：跨期套利的类型
跨期套利是指投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距变化，在买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。
例如，某交易者先买进7月小麦期货合约，同时卖出12月小麦期货合约。跨期套利交易的实质就是利用同一商品不同交割月份之间的正常价差出现异常变化进行对冲而获利。
在实践中，两个合约的价差主要采用历史价差法，即从历史的价差入手，对两个合约的历史价差进行统计分析，以其均值作为合理价差区间的中间值，来判断当前两个合约的价差是过大还是过小。
跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种，在实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。