1　统计套利的定义

统计套利是将套利建立在对历史数据进行统计分析的基础之上，估计相关变量的概率分布，并结合基本面数据进行分析，从而指导套利交易。相比于无风险套利，统计套利稍微增加了一些风险，但是由此获得的套利机会将数倍于无风险套利。

2　统计套利策略挖掘的方法

1）图表分析法

在进行套利交易前，首先应对目前的套利关系用图表加以分析。在普通的交易方面，图表是决定时点的主要工具，它对价格的波动提供了历史资料。套利图表与一般的价格图表的不同在于它记载着不同月份的合约之间相互的关系。所以，套利图表可作为分析、预测行情的工具，它并不注重绝对的价格水平，而是在图表中标出价差的数值，以历史价差作为进行套利分析的依据。

2）季节性分析法

套利常常会显示出季节性的关系，即在一个特定的时间显示出价格变动幅度的宽窄差异，实践证明其符合性的程度相当高，此种套利即季节性套利，并且在期货交易中提供了最佳获利机会。为了利用季节性进行套利，必须回溯分析多年前的价格资料和研究此种套利，还必须考虑现在的供求关系，然后研究过去的市场操作是否能够应用在未来的几年。这种类比研究法是将多种市场分析方法综合而得的分析技术，此类比方法用来证明最初激励因素能否在套利季节再度发生。

3）相同期间供求分析法

在收集以往套利资料时，不要将不同期间的资料拿来做比较。在期间相似的情形下，通常相同的供求力量会引起类似的套利。因此，在价格剧烈上涨期间，参考同期的利多市场可得到相似的价格行为。例如，美国在20世纪70年代初，由于多数商品供应相对紧张，反向市场主宰了整个行情，后来比较正常的市场结构引导市场走向，但有的供应较吃紧的商品期货如咖啡、可可仍保持着逆转形式。了解这些引起市场不均衡的因素及特定商品对这些不均衡状况的反应，可对以后的套利提供参考和借鉴。