1.进入市场的主体有严格的限制
必须是金融机构或指定的某类金融机构，非金融机构（包括工商企业、政府部门及个人）和非指定的金融机构均不能进入此市场。
2.融资期限较短
多为1日或几日的资金临时调剂，是为解决头寸临时不足或头寸临时多余所进行的资金融通。
3.交易手段比较先进
交易主要是采取电话洽谈的方式进行，主体上是一种无形的市场。洽谈达成协议后，就可以通过各自在中央银行的存款账户自动划账清算，或向资金交易中心提出供求和进行报价，由资金交易中心进行撮合成交，并进行资金交割划账。因而同业拆借交易手续比较简便，交易成交的时间较短。
4.交易额较大
在同业拆借市场上进行资金借贷或融通没有单位交易额限制，一般也不需要以担保或抵押品作为借贷条件，完全是一种协议和信用交易关系，双方都以自己的信用担保，都严格遵守交易协议。
5.利率由供求方议定
同业拆借市场上的利率可由双方协商，讨价还价，最后议价成交。因此，同业拆借市场上的利率是一种市场利率，或者说是市场化程度较高的利率。