当套利区间被确立，而当前的状态及环境又显现出套利机会时，就可以套利操作了。一般而言，套利交易要遵循下述基本原则：

（1）买卖方向对应的原则。即在建立买仓同时，建立卖仓，而不能只建买仓，或者只建卖仓。

（2）买卖数量相等原则。在建立一定数量的买仓同时，要建立同等数量的卖仓，否则，多空数量的不相配就会使头寸裸露而面临较大的风险。

（3）同时建仓的原则。一般来说，多空头寸的建立，要在同一时间。鉴于市场价格是波动的，交易机会稍纵即逝，如不能在某一时刻同时建仓，其价差有可能变得不利于套利，从而失去套利机会。

（4）同时对冲的原则。套利头寸经过一段时间的波动之后，达到了一定的所期望的利润目标时，需要通过对冲来结算利润，对冲操作也要同时进行。因为如果对冲不及时，很可能使长时间取得的价差利润在顷刻之间消失。

（5）合约相关性的原则。套利一般要在两个相关性较强的合约之间进行，而不是所有的品种或合约之间都可以套利。这是因为，只有合约的相关性较强，其价差才会出现回归，亦即差价扩大或缩小到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平，这样才有套利的基础。否则，在两个没有相关性的合约上进行的套利，与分别在两个不同的合约上进行单向投机没有什幺两样。