外汇期货的套期保值:例子例题

交易人在未来发生的外汇收入或支付,会因汇率变动造成损失。为防止因汇率变动造成损失的风险,交易人可以利用外汇期货合约对未来外汇的应收或应付进行保值。

【案例】

3月10日,美国某厂商在瑞士分公司有多余的资金50万瑞士法郎,计划将该笔资金换成美元调回美国,使用6个月再调回瑞士。如果今后6个月中美元对瑞士法郎大幅度贬值,则该厂商要额外多支付美元才能调回原数量的瑞士法郎。

交易结果:

在现货市场,3月10日出售50万瑞士法郎可收入323000美元,在9月10日买进这50万瑞士法郎支付324500美元,损失1500美元;在期货市场,3月10日买进4份瑞士法郎期货合约需要支付322500美元,到9月10日将4份期货合约平仓,盈利1950美元,弥补现货市场的亏损。

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