1.利率期货交易的套期保值
【案例】
某美国公司预期1个月后可收到一笔2000万美元的收入，准备将这笔资金投资于3个月期美国国库券，该公司预测未来利率会下降，债券价格因而上升，它可以通过购入国库券，锁定1个月后的投资成本。
该公司通过国库券期货保值，大部分弥补了利率下降（价格上升）造成的损失，但仍有1万美元的净损失。这是因为，这1个月内，现货贴现率下降了0.5%，而期货价格只上涨了0.3%。
2.利率期货交易的套利交易
【案例】
某年1月份，市场利率呈现上涨趋势，某套利者预期，到同年3月份时，近期月份的利率上涨可能会快于远期月份的利率上涨。这意味着近期月份的欧洲美元存款期货合约上涨速度会超过远期月份的合约下降速度。套利者准备利用这种利率上涨幅度的差异进行套利活动。
以上为跨时期利率期货套利交易，结果显示，交易商由6月份期货盈利弥补9月份期货交易的亏损后，还有25个基点的净收益。如果一点代表25美元，套利者在这笔交易中净获利625美元。