1.国际债券的发行方式

国际债券的发行方式分为公开和不公开两种。公开发行是没有特定投资者，面向社会出售债券的方式。公开发行债券必须在某公认的证券交易所登记上市。欧洲债券多数在卢森堡或伦敦证券交易所登记，亚洲债券多数在新加坡或香港证券交易所登记，德国马克债券多数在法兰克福证券交易所登记。经过登记的债券，可以在证券交易所挂牌上市，但发行者必须向投资者定期公布财务业务状况及市场行情。

非公开发行债券是面向少数特定的投资者出售债券的方式，其不需要在任何证券交易所登记上市。非公开发行债券的发行对象常常是金融机构或投资基金。与公开发行债券相比，非公开发行债券手续简单，成本较低，并可以不公开发行者的财务业务状况。但该债券流动性较小，不能在公开的证券交易所上市，因此利率略高一些。

2.国际债券发行的条件

国际债券发行必须明确规定以下条件：

一是币种，即以何种货币为面值货币或计价货币。国际债券中，以美元为面值的最多，其次是欧元，瑞士法郎等，也有少数以特别提款权为面值货币的国际债券。

二是利率，国际债券的利率分为固定利率和浮动利率两种。利率水平一方面取决于发行者的信誉及债券本身具有的特点，另一方面则取决于发行市场的资金供求状况及市场利率水平。

三是期限，国际债券的期限从5～20年不等，一般以5～10年为多，各国市场规定不尽相同。如欧元债券一般在10年以内，几乎没有超过10年的。美元债券期限则较长，在美国发行期限超过10年的债券并不难获得批准。

四是发行量，一般美元债券的每次发行额都在1亿～2亿美元，欧元债券一般在1亿欧元以上，日元债券要视信誉情况而定。

五是价格，国际债券多数以票面金额发行，尤其是浮动利率债券，也有少数是低于或高于票面金额发行的，主要取决于该债券的利率水平及其他条件与市场利率实际水平等条件的差异。