在外汇市场上，通过套汇和套利获得无风险收益者毕竟是少数，对于大多数参与者来说，要获得高收益，必须承担汇率风险。广而言之，无论是套期保值还是投机，作出决策都是以汇率预测为前提，而正确的决策需要以科学的预测为依据。

汇率预测分为长期预测、中期预测和短期预测。由于外汇市场信息传递比较迅速，汇率每时每刻都在发生变动。就预测而言，一般将6个月到1年的预测划为长期预测，1个月以上到6个月以下的预测划为中期预测，短于1个月的预测划为短期预测。

汇率预测方法大致分为基本因素分析法和图表分析法。

（一）基本因素分析法

基本因素分析法重点分析影响汇率的各种因素，并依据各种因素发生作用的方向和强度来估计汇率的走势。基本因素分析法要求掌握有关经济理论，适合于长期预测。

国际上，通常把影响汇率的因素分为12类，未被归入这12类的因素可归入其他类。这些因素就是基本因素分析法所涉及的内容，具体包括：

（1）官方和非官方的经济预测。这是指各国政府、国际组织以及研究机构已发布的关于经济增长率、利率、国际收支、外汇汇率等方面的预测。这种预测往往能影响外交易，从而间接影响汇率变动。

（2）对定期发布的经济信息的预测。主要发达国家往往定期发布诸如贸易收支、失业率、经济增长率等经济信息。在这些信息公布之前，市场总要对这些信息进行预测。从而影响到外汇交易和汇率的变动。

（3）对政府干预外汇市场行动的预测。在外汇市场上，主要发达国家常常分别或联合干预外汇市场，包括口头干预和实际行动，纠正一种货币的强势和另一种货币的弱势。对这种干预的预期会直接影响汇率的走势。

（4）市场交易因素。对外汇的需求可以是出于交易需求和投机需求。当某一交易导致对某种货币大量需求时，都会引起该种货币的暂时升值。

（5）政治新闻、大选、战争、地区冲突等会直接或间接影响经济形势，进而影响汇率的变动。

（6）资本市场的变动。资本在国际间流动通常需要进行相应的外汇交易，因此资本流动会引起各种货币的需求和供给的变化，从而引起汇率的变动。

（7）贸易收支状况。贸易收支状况是影响汇率的敏感指标，贸易收支的恶化会导致该国货币的贬值，反之，会使该国货币的升值。

（8）利率水平及其差异。利率水平及其差异通过资本流动来影响汇率，是影响汇率短期变动的主要因素。

（9）通货膨胀率。通货膨胀直接影响货币的购买力，是影响汇率的主要因素。

（10）政府宏观经济政策的变动。主要发达国家的宏观经济政策，特别是财政政策和货币政策可以直接或间接影响汇率的变动。

（11）实际经济增长率。实际经济增长率是一国经济实力的标志之一，也会对汇率产生影响。

（12）市场技术因素。借助图表分析法的市场技术分析，通常可以分辨出某一货币汇率的近期及中期走势，许多交易者运用这种方法预测汇率变动，以便适时买入或卖出。

（二）图表分析法

图表分析法又称技术分析法，是以图表为主要的分析工具，通过研究过去的市场价格变动，达到对未来市场汇率发展趋势预测目的的方法。与基本因素分析法不同，图表分析法不需要了解价格以外的信息，是通过对市场汇率的跟踪分析来预测市场汇率，主要用于短期预测和中期较为稳定的趋势预测。

这里只简单介绍图表分析法的主要步骤：

（1）搜集必要的原始数据。原始数据包括时间序列的汇率最高价、最低价和收盘价，时间序列可以以交易日、周、小时等为单位，但主要以交易日为单位。原始数据要具有相对连续性完整性，因为这直接影响预测的质量。一般在预测开始前，要先拥有足够的完整的数据，此后预测所需的数据可以以日常的方法记录下来，并且立即投入使用。

（2）对数据做简单加工处理并绘制所需图表。通过对原始数据序列做简单的处理得到移动平价序列、弹性动力序列和相对强度序列，并根据需要绘制图表。汇率预测运用的图表主要有条形图、线性图、移动平均图、相对强度指示图、弹性动力图等。主图一般由条形图或线性图叠加移动平均图组成。

（3）根据绘制的图表以及添加的必要辅助线，如趋势线，可以直接阅读有价值的图形信号，如买进信号、卖出信号和观望信号等，实现预测目的。

许多财经专业网站和一些银行网站都提供有关分析法的基本知识，以及对汇率即时行情及其趋势进行分析。

汇率预测方法只提供了汇率预测的基本技术，汇率预测需要长期持续地跟踪分析外汇市场，在实践中运用有关方法，积累经验，以提高预测能力。