选择交割日的远期交易（optional forward transaction）又称择期交易，是指交易的一方可以在约定期限内的任何一个营业日要求另一方按照约定的远期汇率进行交割。择期外汇交易可以使客户选择合适的日期进行资金交割，为资金安排提供了灵活性。在国际贸易中，进出口商签订了买卖商品的合同，但往往不能确定具体哪一天收到或付出货款。如果签订了固定日期的远期合约，到期却不能收款或付款，则须承担违约责任，而择期外汇交易能够稳定贸易成本，避免外汇风险。

银行在对择期外汇交易进行报价时，要计算出约定的交割期限内的第一个工作日和最后一个工作日的远期汇率，然后比较这两个工作日的远期汇率，选择对银行最有利的一个报价。

【例1-1】 

某日加元与美元的即期汇率为：USD/CAD=1.0350/60，3个月远期点数为60/80，6个月远期点数为120/160。客户要求与银行进行一笔美元兑加元的择期外汇交易，请计算银行报出3—6个月的任选交割日的远期汇率。

由于交割期限是3—6个月，因此：

第一天的远期汇率（即3个月交割的远期汇率）为：USD/CAD=1.0410/1.0440

最后一天的远期汇率（即6个月交割的远期汇率）为：USD/CAD=1.0470/1.0520

如果客户要求买入美元、卖出加元，那么当银行卖出美元时，可供银行选择的汇率有1.0440和1.0520，显然此时选择1.0520对银行更有利。如果客户要求卖出美元买入加元，那么当银行买入美元时，可供银行选择的汇率有1.0410和1.0470，显然此时选择1.0410对银行更有利。

所以，3—6个月美元兑加元的择期远期交易，最有利于银行的报价为1.0410/1.0520。