高频交易意味着每次交易从开仓到平仓只有很短的时间间隔，一般从十几分钟到几微秒不等，主要目的是通过市场短暂的价格波动而获利。高频交易的交易执行者通过计算机下单、将策略执行部件放置于距离交易所主机更近的地理位置上、交易订单直通交易所等手段，从时间延迟等层面减少了价格变动带来的交易成本，从而增加套利空间，目前高频交易技术已经进入微秒级别的领域。

许多时候，相关人士习惯将高频交易与量化投资混为一谈，其实二者并不完全相同。

二者的区别主要有以下几点：

第一，高频交易是量化投资的一个分支，只要量化投资策略中开仓到平仓的时间间隔足够短，都可以称为高频交易，但是除此之外，量化投资根据交易频率还可以划分为中频交易和低频交易。而本书主要讨论的量化交易策略为中低频交易策略。

第二，高频交易与大部分量化投资策略的关注点不同，高频交易相比于中低频的量化交易策略更加注重硬件保障和降低时间延迟等相关问题，因此，量化投资公司和高频交易公司便存在很大的差异。量化投资公司通常由量化背景强的人创建，而高频交易更多的是由传统交易员创办。

第三，量化投资一般依赖于复杂的模型，而高频交易更多地依赖于运行高效的代码。

值得一提的是，高频交易在我国还属于新兴行业，高频交易公司或者部门仍旧比较少，并且受到政策和技术等多方面的限制。目前我国高频交易主要集中在期货市场，随着期货种类的丰富和股指期权等多种金融工具的推出，我国高频交易将会取得一定程度的发展。