高利贷信用的历史作用具有双重性。
在漫长的自然经济社会中,一方面,它是推动自然经济解体和促进商品货币经济发展的因素。由于高额的利息负担,使借高利贷的小生产者往往不堪重负,从而使小农经济受到极大的破坏,加速了自然经济的解体。
同时,因为高利贷信用主要是以货币借贷形式进行,债务人常常会努力发展商品生产,并通过出售商品换取货币,进而偿还债务,这样就促进了商品货币经济发展。
特别是高利贷信用的贷款者通过高利盘剥,积累了大量的货币财富,有可能从高利贷资本转入产业资本,成为资本原始积累的来源之一,同时它又使广大的农民和手工业者破产,沦为无产阶级,从而促进了雇佣劳动后备军的形成。因此,高利贷促进了社会化大生产方式前提条件的形成。
另一方面,高利贷信用的主要作用仍然是破坏和阻碍生产力的发展,对原有的生产方式即小生产和自耕农起着相当的保守作用。这种保守作用,必然阻碍高利贷资本向生产资本转化,而且它的高额利息使生产者无利可图,成为现代社会化大生产发展的巨大障碍,于是产业资本家采取各种斗争方式反对高利贷资本的高利率,结果,最终建立和发展起适合现代社会化大生产发展所需要的信用制度,即现代信用制度。