“巴林银行事件”对于金融界来说，是一段难以抹去的回忆。对于英伦三岛的人们来说，这段历史更是不堪回首。因为，巴林银行是一家声望很高的老牌银行，其客户都是地位显赫的名门望族，甚至包括英国女王本人。在亚洲的日本、新加坡和泰国，以及中国香港地区，巴林银行的投资生意屡战屡胜，这让巴林银行在英国伦敦的金融界受到市场战略专家和投资分析师的广泛称赞。可是谁又能想到，正是这么一家百年老店的金融大鳄，居然一夜之间就被一位年仅28岁的投资经理搞垮了，这听起来像天方夜谭，然而，灾难真的就这样发生了。
这次事件的主角名叫尼克·里森，一个出身贫寒的年轻人。他最初踏入银行界的经历顺利得有些不可思议：此前，18岁的他曾经在伦敦郊区的沃特福德上学，毕业以后的第一份工作就是在伦敦老牌银行C＆C做支票记账会计。在工作中，他没有什幺惊人之举，也没有接触过任何与证券市场相关的业务。
两年之后，他跳槽来到了摩根士丹利银行，从此改变了他的一生。在这家美资银行设在英国的分公司里，里森从事的是所谓后台核算业务，即对期货和期权交易的核算统计。在这期间，他感受到了期货交易的日渐繁荣。后来，他多次申请调到业务部未被批准。在工作了两年之后，他跳槽去了巴林银行，从事期货交易的业务。在这家老牌英资银行，里森很快就升了职。他曾被派驻印度尼西亚分行，出色地完成了一次“临阵救火”的关键任务，为公司挽救了一大笔钱。这让他自己也有种天降大任的感觉。1992年年初，他被调往新加坡分行，负责为巴林银行在新加坡开立期货交易的业务，并担任业务主管。这可是一项艰巨的任务，因为当地的期货交易发展非常迅猛。里森带领他的小团队为应付整个亚洲地区蒸蒸日上的期货交易而忙得不可开交。然而，与高度发达的国际期货交易市场相比，比如伦敦证券交易所和纽约证券交易所，新加坡的国际金融交易所的基础设施还很不完备。里森手下的工作人员也都没有相关的从业经验。在紧张激烈的交易过程中，全凭喊价来完成下单交易，难免出现错误。比如，经常出现委托人下达卖出指令，而代理人却报出了买入单。这种失误在世界各国的期货市场上都屡见不鲜，通常的补救方法是在当日交易收盘后，对于这些错误进行修正，让客户方不知道其中曾经出现过误报。
巴林银行正是在这一交易环节上出现了漏洞，为此付出了惨重的代价。为了记录上述交易中产生的错误，每个银行都会设立一个错账登记账户，随时记录实际操作和账面显示之间的误差。借助这个账户，巴林银行伦敦部的主管可以随时监督里森及其团队在新加坡的工作情况，因为每一次错误的交易迟早都会被总部察觉到。至少理论上是这样的。
这里必须解释的是，期货和期权交易可不是零敲碎打的小买卖。即便是很小的失误或者不太起眼的小动作都会直接反映在资金面上。然而，在一个错误交易指令下达，直到该单交易失误被发现并修正，中间又要间隔一段宝贵的时间；恰恰就是在这段时间里，期货价格就会发生波动，直接造成银行方面的损失（如果银行对于错单的交易额有所限制，也可以避免不必要的损失，甚至可以歪打正着从中获利）。千里之堤，毁于蚁穴。里森在7月的一次单日交易结束后核对账目时，发现了其中一单交易出现错误，估计损失高达2万英镑。里森清楚地知道，没有哪位上级主管可以对如此重大的失误熟视无睹。即使这家财大气粗的大银行业务遍及全球，每天的期货交易额高达几百万英镑，这样的损失对巴林银行来说绝对是九牛一毛，但是，事业心和进取心都很强的里森非常担心此事会影响自己今后的事业发展。他擅自决定，伪造交易冲抵这次交易记录。为了保险起见，他甚至没有追究真正犯错的那名业务员的责任，而是由自己私自处理。
就在事发前几天，伦敦总部要求他开立了第二个错账登记账户。这一账户根本没有必要，本应及时撤销，然而里森却保留了下来。然后，他虚拟了一个交易指令，与前一次的下单错误进行冲抵，并把这笔交易登记在那个不为人知的账户上，暂时解了燃眉之急。然而，在实际交易行为中，里森虽然完成了错误的卖出交易，但同时也必须履行为了冲抵交易而虚构的买入合约。这样，他的实际账面上就出现了两笔交易的呆账，这是由于对冲交易所产生的。虽然里森暂时蒙混过关，但是这笔亏空早晚要弥补上。只不过他还不清楚什幺时候才能填补这一漏洞。
里森通过做假账，暂时躲过一劫。可是没过多久里森便惴惴不安了。当时期货市场上的日经指数持续上涨，这也导致他的上次交易的账面亏空不断增加。因为，当初他是在低价的时候卖出合约，要是此时重新买入冲抵交易，就要承担巨大的损失。
然而，里森并没有接受教训尽快止损，却因此养成了一个恶习，那就是把他和手下员工在期货交易中出现的重大失误，都转移到秘密账户上销账。只把数额很小的失误记录在公司账目上，向伦敦总部汇报。这样做的结果是，在上司面前，他的功绩得到了首肯，同时他也得到了下属的爱戴，因为他善于掩盖他们的错误。然而，里森很快就意识到，这样的做法早晚会出事。因为，秘密账户上的亏空越来越大，事态发展下去将很难控制，纸是包不住火的，他必须赶快摆脱麻烦。这位年轻的银行家陷入了心理误区：为了不丢掉饭碗，避免葬送自己的大好前程，他必须有所行动；他背后也有上司在盯着他，如果坐以待毙，后果不堪设想。
里森本人对自己当时的处境是最明白不过的了。此时的他对期货交易已经非常熟悉，而且掌握了各方面的消息。尽管公司方面有很严格的规定，但是走投无路的他决定冒险一搏。里森从哪里搞到资金来买卖期货呢？在期货交易中，代理人可以卖出远期合约来回笼资金，尽管这些合约还没有买到手。里森正是利用了这个时间差，先是卖出期权回收资金后，再买入远期日经指数的期货合约。为了掩人耳目，对冲交易的转账进行得比较复杂。他先是将卖出期权换取的资金打入前文中提到的秘密账户中，然后再迂回转移到巴林银行下属的一个外部账户，重新流入到新加坡期货交易所里。这样，他就能够以客户委托的名义在新加坡期货市场上进行期货买卖，他最初这样做的目的，只不过是为了填补公司账目的亏空，掩盖工作失误，完全没有考虑从中牟取私利。
然而事与愿违，期货市场行情走势却与他的投机策略背道而驰。没过多久，他就在交易中又赔了600多万英镑。出乎意料的是，此时的里森竟然临危不惧，继续把赌注押在了日经指数上涨的期货买入上，并像轮盘赌那样加倍了投入，希望在下一轮获胜后，能够把以前的损失翻本赢回来。奇迹真的发生了：1993年夏，日经指数止跌上扬，里森大获全胜，不仅补上了所有的亏空，还赚取了上百万的盈余！
里森的背水一战获得了成功，这让他增强了信心，认为即便是走投无路的关头，也可以凭借一己之力来力挽狂澜。里森从此陷入这样一种幻控的状态之中，难以自拔。即便是在后来东窗事发之后，在逃亡他国的途中，他还信誓旦旦地安慰妻子说：“没问题，一切尽在我的掌握之中。”
1993年夏末，里森在期货市场上的确是百战百胜。理论上说，他完全可以神不知鬼不觉得填补上了亏空之后，把秘密账户销掉，洗手不干，走上正轨。然而，他早已得意忘形，并陶醉在自己的秘密游戏中。因为，他可以冠冕堂皇地继续担任银行业务主管，并以争取到一个大客户的名义，获得上司的信任和赏识；同时，他还能够以此为由，继续进行期货买卖，并从交易额中赚取相应的佣金，中饱私囊。如果交易赔了钱，他仍可以继续用秘密账户销账来瞒天过海，不会招致麻烦。
在后来里森被解职时，他仍旧辩称说，他这样做只不过是为了简单省事。在新加坡分行，里森不仅担任前台交易主管，而且也是后台审核部门的负责人。所以，大权在握的他根本不会受到其他人的监督。由于天高皇帝远，里森的一切行为都是随心所欲，完全靠的是自觉自律。最初，伦敦总部没人关心新加坡的分行主管究竟是使用什幺手段帮助公司赚钱的。后来甚至发展到，里森随便编造一个理由，就能够从伦敦那里调来巨额资金，用于进行新加坡期货市场的交易。在任何其他一家操作谨慎的银行机构中，此类行为肯定早就会引起警觉了。
事后，据里森本人交待，当时巴林银行的内部管理结构分工不明，非常落后，事实证明此言不虚。银行奉行的“效益第一”的原则，使员工的业绩只是和收入挂钩。因此，里森的上司们首先关心的是公司效益，至于使用什幺手段赚取的利润，他们不太在意了。就这样里森继续着这场危险的游戏，没有任何人对他进行任何干预。
据里森交代，到了1993年年底，他的累积亏损已经高达2.3亿英镑；而进入1994年仅仅几周，这一数字就急速暴涨到5亿英镑。随着市场行情的走势，里森单日下单总额已经高达500万英镑，而仅仅过了24小时，价格一旦下跌，这笔交易就会导致上千万元的亏损。
此时，年轻的银行家已经完全失控，而他自己并没有意识到这一点。在这场危险的投机游戏中，他彻底失去了理智——赔得越来越多使得他的心理防线完全崩溃，失去了自我保护意识。资本市场行为学专家学者把这一现象称为“认知系统偏差”。这一理论解释了，每个人都会在一定程度上徘徊在感性认识和理性思考之间，使得单一的意识过程不自觉地受到摆布，以便“适应”另外一种行为方式。里森后来回忆说：“当时我大笔一挥就是几百万英镑的买入或者卖出。全都是纸上交易，不像是面包、牛奶或者其他日常必需品的实物买卖。我经手的商品，不过是日本政府发行的债券，或是被叫作某种期货或期权。没有哪个蠢猪真的关心交易对象究竟是什幺。买入和卖出的都是一堆合约的编号，感觉就像是玩肥皂泡一样。”
为了安慰自己，他找出了很多“借口”。有时候，他用已经取得的成就来麻痹自己，毕竟他在公司最危急的时刻曾经大显身手，赚取的利润要高于亏损的数目；有时候，他又对巴林银行的总裁彼得·巴林非常不服气，看着他碌碌无为，却舒舒服服地拿着上百万的年薪，里森为此而咬牙切齿。
在此期间，里森的双面人生愈演愈烈。一方面，他的亏损额不断加大；而另一方面，他在上司眼里却成了巴林银行的明日之星。这无疑是个巨大的讽刺。在老板看来，里森是个工作勤奋、业务纯熟的优秀员工，因为每年年底结算时，新加坡分行都能为总部赚取上百万英镑的利润。当然，这些利润资金的划转都没有暴露出秘密账户的存在，因此里森做假账的伎俩始终没有被发现。后来，巴林银行内部也对新加坡分行进行了例行检查，差一点就发现了里森的勾当。然而，狡猾的里森成功地反驳了那些怀疑他的言论，并在几次检查中巧妙地蒙混过关。当然，巴林银行的内部管理也是漏洞百出。有一阵子，在里森的要求下，总部经常给新加坡高达几百万英镑的现金转账，这一行为甚至都引起了英国银行总行的关注。面对英国金融监管的质询，里森都一一化解，显示了他成熟老到的手腕。与此同时，里森凭借工作中的成绩，职位扶摇直上，薪水也水涨船高，与他的妻子过上了极其奢华的生活——豪宅别墅、豪华假期和时尚派对。里森俨然成了一位成功的资本运作专家。
实际上，光环背后的里森却在越来越糟的境地沉沦。1994年中期，他的亏损额已经高达8000万英镑。在绝望之余，里森疯狂地加大了搏杀的力度，妄图把输了的钱都赢回来。然而，市场的走势却依旧与他的判断截然相反。到了年底，他的亏损额竟然翻了一倍。1995年1月，日本神户发生强烈地震，波及亚洲股市全线下挫。尽管如此，里森还是执迷不悟，在行情走低后再次补仓买入，使得自己彻底地陷入了泥潭。
里森一再动用如此巨额的资金，终于引起了伦敦总部的警觉。巴林银行再次对新加坡分行进行了彻底的调查，并聘请了银行之外的独立审计师检查所有的年终报表。情急之下，里森采取了更为疯狂的举动，他大肆伪造原始单据，并不断说谎，试图掩盖自己的行径。
比这更糟糕的是，里森在1995年的前几个月，依旧顶风作案，不顾一切地下单购买大量的期货合约。他甚至相信，凭借一己之力可以阻止行情下滑的走势。这位被业内誉为“明星经理人”的家伙直到幻想破灭那一刻，还执着地相信自己掌控着全局，尽管他已经赔了好几亿英镑了。
对于总部新一轮的调查，再无法遮掩的里森选择了一走了之。当巴林银行的特派员到达之前，里森和妻子逃亡去了马来西亚。在那里，他得知了最终调查结果：他的投资损失总额高达6亿英镑，巴林银行宣布破产。
为了避免在新加坡当地受审坐牢，里森夫妻俩辗转多次，想跑回英国，寻求庇护。然而，这一切都是徒劳的。他们最终在法兰克福被捕，几个月后，再度被遣送回新加坡。1995年12月初，由于里森自己承认了罪行，新加坡法院仅用了两天时间就对他进行了宣判：六年半的有期徒刑。1998年，里森因患直肠癌，获准保外就医。手术后重返监狱。次年，由于表现良好，他提前获释出狱。
同里森一样，巴林银行的下场也有所好转，没有彻底倾覆。1995年2月底，巴林银行申请破产保护之后，以1英镑的象征价格被荷兰ING银行财团并购。如今，ING集团的投资银行业务分部挂的招牌就是ING巴林投资银行。