什么是银行最佳资本需要量

银行最佳资本需要量在理论上可以通过计算方程求得。所谓银行资本最佳需要量也就是在成本最小的情况下使银行投资收益最大的资本量,由于资金使用具有机会成本性质,因此这里的成本可用资本的社会平均利润率替代;

假定:

1.资本的社会平均利润率为R;

2.最佳资本量为x;

3.名义投资收益函数为f(x);

4.实际投资收益函数为F(x);

于是则有F(x)=f(x)-R×x,要使银行利润最大,只需使F(x)最大,因此有:F′(x)=f′(x)-R=0即f′(x)=R。

由此可知,只有当投资的边际收益率与平均利润率相等时,实际投资的收益才最大。即银行资本最佳需要量就是使边际收益率等于平均利润率时的资本量。

我们也可以用一个图表来揭示银行最佳资本需要量的原理。如图3-1。

图3-1

为了剔除银行规模大小对资本需要量的影响,我们也可以采用资本资产比率R作为横轴来表示银行资本量的大小,同时用银行经营成本C作为纵轴,为简便起见,我们又把资本过多而发生的机会成本合并计入经营成本C中,于是我们就可以得出商业银行资本资产比率R与其经营成本之间的函数图。

从图中函数轨迹走向来看,当银行的资本很少时,即资本资产比率很低时,银行清偿能力低、筹资成本高,再加上此时的银行亏损、倒闭的概率很大,从而使商业银行的综合经营成本很高;而当商业银行的资本过多时,由于银行须承担大量的资金成本和机会成本,因而综合的经营成本亦很高。因此只有当两种情况变换时出现的拐点,即商业银行综合经营成本c最小时所对应的r点便是商业银行最佳资本资产比率和资本需求量。

以上商业银行资本最佳需求量的计算仅是理论上的分析,实践中最佳资本需求量则受到多种主客观因素的影响,不可能通过以上公式或画函数图方式准确无误的计算出来。

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