基本点风险是什么意思

基本点风险是由于对具有类似定价性质的不同工具在利率调整上的不完全相关性造成的风险。它是由于商业银行存贷利率变动方向和幅度的差异引起净利息收入的变动。它主要有两种表现形式：一是存贷款利率波动不一致；二是短期存贷款利差波动与长期存贷款利差波动不一致。

当商业银行资产与负债期限结构匹配，重新定价形式也相同（如都采用浮动利率），但所依据的参照利率不同时，参照利率不相关的变化就会引起商业银行收益和经济价值的变化。例如，中国自1996年来的降息政策使存贷款利率不同幅度调整，存贷利差不断变动，给商业银行的收益带来一定程度的负面影响，这也是基本风险的表现之一。

当各种程度不同的利率变化导致银行的净利差扩大，基本点的移动对银行来说就是有利的；反之，基本点的移动就不利于银行。由于银行各类资产负债利率的定价基础不同，当利率发生变化时，不同金融产品间的利率会发生程度不等的变化，这些差异就会导致具有相同到期日或重新定价频率的资产、负债及表外工具之间的现金流量和收益差额发生不可预测的变化，从而给银行带来风险。