1.避免国际经济交易中的汇率变动风险

首先，进出口商可以利用远期外汇交易，避免国际贸易中的汇率变动风险。在国际贸易中，自买卖合同签订到实际交货、清算货款要经过一段时间。在这段时间里，如果计价货币的汇率出现波动，进出口商就难以准确计算成本和利润，而且还有可能遭受损失。为避免损失，进出口商在签订商品买卖合同时，在外汇市场上进行远期外汇交易。常常是进口商买进远期外汇，出口商卖出远期外汇。到进出口商品实际交割时再进行远期外汇买卖清算。

例如，日本某进口商从美国进口一笔价值10万美元、三个月后交货付款的商品。签订合同时，日元兑美元的汇率是USD1=JPY100，该进口商需支付1000万日元的货款。若3个月后，汇率变为：USD1=JPY105，该进口商则需支付1050万日元，多支付50万日元，这就是该进口商承担的汇率风险。为了避免这种风险，该进口商可以在签订合同时在外汇市场上按USD1=JPY100的即期汇率买进10万美元，将之存入银行或进行短期美元投资，3个月后收回这笔美元支付货款，但这需要占用资金。而利用远期外汇交易既可达到避险目的又不必占用资金。该进口商可以在外汇市场买入3个月期的美元，假如3个月期远期汇率为USD1=JPY100.10，那么3个月后，无论美元与日元的汇率如何变动，该进口商只要支付1001万日元就可购入10万美元，用以支付货款。这里的成本只是比即期外汇交易多支付1万日元，但避免的损失却可能是非常大的。

其次，国际投资者可以利用远期外汇交易，避免国际资本流动中的汇率变动风险。例如，德国某投资者有一笔可以投资6个月的欧元资金，他看好纽约股市，便决定用这笔资金购买纽约某上市公司的股票，于是他按USD1=EUR0.9010汇率把这笔兑换成美元，再用美元购买纽约某公司的股票。但是他担心6个月后，当他卖掉股票换回德国马克时，美元汇率下跌，假如跌到USD1=EUR0.8910，他会因此而遭受损失。于是，他决定在将德国马克卖掉换成美元的同时，用美元买进6个月期的远期德国马克，这样无论此后6个月汇率如何变动，他都可以在这6个月后按远期合约规定的汇率将收回的美元卖掉，从而避免了汇率波动的风险。

2.平衡外汇银行远期外汇头寸，避免外汇风险

进出口商、国际投资者等经济主体为避免汇率变动风险而向银行买进卖出远期外汇，实际上是把汇率变动的风险转嫁给了外汇银行。外汇银行只有平衡远期外汇头寸，才能避免或降低汇率变动可能给自己造成的损失。但外汇银行在远期外汇买卖中与即期外汇买卖中一样，会出现不同货币的超买或超卖，出现远期外汇头寸不平衡。例如，德国某银行某日的远期外汇交易中，出现了3个月期的美元超买800万，6个月期的日元超卖4亿，这样一旦3个月后美元价格下跌或6个月后日元价格上涨都会给该银行造成损失，因此稳重的银行都会设法及时抛售超买的3个月期的800万美元，补进超卖的6个月期的4亿日元。

3.进行外汇投机，获取投机利润

由于远期外汇交易在成交时只需签订合同，并不需要进行实际交割，这就给外汇投机提供了条件。利用远期外汇交易进行投机并不需要像即期外汇交易那样持有资金或外汇，投机者在手中既没有资金也没有外汇的情况下，仍然可以进行远期外汇买卖。例如，在苏黎世外汇市场，某日3个月期美元的远期汇率为USD1=CHF1.2300，某投机者判断，由于美国的通货膨胀等原因，美元汇率会下跌。于是他在远期外汇市场上出售3个月期美元10万，此时他只与买入方签订买卖合约，并不要真正卖出10万美元（甚至他根本没有10万美元）。假如他预测正确，三个月后美元汇率果然下降，即期汇率为USD1=CHF1.1910。那么他可以在外汇市场上花119110瑞士法郎买入10万美元现汇，再将这10万美元用以远期外汇合约的交割，收进123000瑞士法郎，可获利3900瑞士法郎。当然如果他预测失误，美元汇率不是下降而是上升，他就要遭受损失。这就说明进行外汇投机也是要承担风险的。

有时外汇银行也会进行外汇投机。如果外汇银行在远期外汇交易中，有意识地对某种或某几种货币保持超买或超卖地位，实际上就是一种投机行为。