一个策略往往会经历产生想法、实现策略、检验策略、运行策略、策略失效几个阶段。
（一）产生想法
任何人任何时间都可能产生一个策略想法，可以根据自己的投资经验，也可以根据他人的成功经验。
（二）实现策略
从产生想法到实现策略是最大的跨越。
（三）检验策略
策略实现之后，需要通过历史数据的回测和模拟交易的检验，这也是实盘前的关键环节，筛选优质的策略，淘汰劣质的策略。
（四）运行策略
投入资金，通过市场检验策略的有效性，承担风险，赚取收益。
（五）策略失效
市场是千变万化的，需要实时监控策略的有效性，一旦策略失效，需要及时停止策略或进一步优化策略。