Richard Saidenberg开发的R-Breaker策略，公布于1994年。不同于其他策略，R-Breaker是趋势与反手相结合的策略，既可以抓取趋势大利润，又可以在趋势转向时及时止赢保住利润，并顺势反转做对手仓。该策略至今仍在国内外普遍使用与研究，连续15年荣登《Futures Truth》杂志Top10赚钱策略。

R-Breaker策略构成

①通过前一个交易日的收盘价\最高价\最低价，计算出六个价位，从大到小依次为：

计算方法如下（其中a、b、c、d为策略参数）：

观察卖出价（Ssetup）= High + a ×（Close-Low）

观察买入（Bsetup）= Low-a ×（High-Close）

反转卖出价（Senter）= b / 2×（High + Low）-c×Low

反转买入价（Benter）= b / 2×（High + Low）-c×High

突破卖出价（Sbreak）= Ssetup-d×（Ssetup-Bsetup）

突破买入价（Bbreak）= Bsetup + d×（Ssetup-Bsetup）

②追踪盘中价格走势，实施判断出发条件。

趋势进场：

盘中价格>突破买入价，在该点位开仓做多；

盘中价格<突破卖出价，在该点位做空。

反转离场：

日内最高价>观察卖出价；日内最高价<突破买入价；盘中价格出现回落；且进一步跌破反转卖出价。反手做空。

日内最低价<观察买入价；日内最低价>突破卖出价；盘中价格出现反弹；且进一步超过反转买入价。反手做多。

③设置止损条件。

④设置过滤条件。波动过小不交易。

⑤每日收盘前，针对所持仓位平仓。

R-Breaker这个策略的逻辑在网上的文献和资料之间是有些许歧义的，所以在编写源码时也出现了许多的插曲。在笔者眼里，任何经典、任何“真理”都不是不能质疑和反驳的。

首先，笔者从主观感情上并不认可震荡策略，认为趋势才是投机型交易中最合理的交易方式。因此并不认同R-Breaker中使用趋势和震荡结合的策略设计风格。

其次，R-Breaker是一个日内股指策略，这就使策略所能针对的交易对象比较单一，而原策略在六个价位的计算时需要使用4个变量参数，就更大幅增加了策略过度拟合的风险。而CTA策略设计的大忌就是“过度拟合”。

最后，R-Breaker由于其设计条件较多，现有文献在出场方式上相对简洁，因此尚有一定优化空间。