金融远期合约是最基础的金融衍生产品，是指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产，承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约，指明买卖的商品或金融工具种类、价格及交割结算的日期。远期合约条件是为买卖双方量身定制的，通过场外交易达成。远期合约规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因合约双方的需要不同而不同。买方为了防止利率或外汇、股票等金融资产价格上升，使持有金融资产成本提高，而与卖方签订远期合约，固定金融资产价格，若金融资产价格真的上升了，其差额由卖方补给买方，买方就锁定了成本；反之卖方为了防止债务或外汇、股票等金融资产价格下降造成损失，与买方签订远期合约，固定金融资产价格，若金融资产价格真的下降了，其差额由买方补给卖方，卖方就锁定了成本。

远期合约在签署之前，双方可以就交割地点、交割时间、交割价格、合约规模、标的物的品质等细节进行谈判，以便尽量满足双方的需求，因此具有较大的灵活性，这是远期合约的主要优点。

但是远期合约也有明显的缺点：

首先，由于远期合约没有固定的、集中的交易场所，不利于信息交流和传递，不利于形成统一的市场价格，市场效率较低。其次，由于每份远期合约千差万别，这就给远期合约的流通造成了较大不便，因此远期合约的流动性较差。最后，远期合约的履约没有保证，当价格变动对一方有利时，对方有可能无力或无诚意履行合约，因此远期合约的违约风险较高。