负债管理理论是以负债为经营重点来保证流动性和盈利性的经营管理理论。该理论产生于20世纪50年代末期，盛行于20世纪60年代。当时世界经济处于繁荣时期，生产流通不断扩大，对银行的贷款需求也不断增加。在追求利润最大化的目标下，银行希望通过多种渠道吸收资金、扩大规模。与此同时，欧洲货币市场的兴起、通信手段的现代化、存款保险制度的建立，大大地方便了资金的融通，刺激了银行负债经营的发展，也为负债管理理论的产生创造了条件。

负债管理理论的核心即以借入资金的方式来保证流动性，以积极创造负债的方式来调整负债结构，从而增加资产和收益。这一理论认为银行保持流动性不需要完全靠建立多层次的流动性储备资产，一旦有资金需求就可以向外借款，就可通过增加贷款获利。负债管理理论的发展依次经历了以下三个阶段：

1.存款理论

存款理论曾经是商业银行负债的主要正统理论。其基本观点如下：

（1）存款是银行最主要的资金来源，是银行资产业务的基础；

（2）银行在吸收存款过程中是被动的，为保证银行经营的安全性和稳定性，银行的资金运用必须以其吸收存款沉淀的余额为限；

（3）存款应当支付利息，作为对存款者放弃流动性的报酬，付出的利息构成银行的成本。

这一理论的主要特征在于稳健性和保守性，强调应按照存款的流动性来组织贷款，将安全性原则摆在首位，反对盲目存款和贷款，反对冒险谋取利润。存款理论的缺陷在于没有认识到银行在扩大存款或其他负债方面的能动性，也没有认识到负债结构、资产结构以及资产负债综合关系的改善对于保证银行资产的流动性提高银行盈利性等方面的作用。

2.购买理论

购买理论是继存款理论之后出现的另一种负债，对存款理论做了很大的否定。购买理论的基本观点如下：

（1）商业银行对存款不是消极被动，而是可以主动出击，购买外界资金，除一般公众外，同业金融机构、中央银行、国际货币市场及财政机构等，都可以视为购买对象；

（2）商业银行购买资金的基本目的是为了增强其流动性；

（3）商业银行吸收资金的适宜时机是在通货膨胀的情况下，此时实际利率较低甚至为负数或实物投资不景气而金融资产投资较为繁荣，通过刺激信贷规模可以弥补利差下降的银行利润。

购买理论产生于西方发达国家经济滞胀年代，对于促进商业银行更加主动地吸收资金，刺激信用扩展和经济增长以及增强商业银行的竞争能力具有积极的作用。但是该理论的缺陷在于助长了商业银行片面扩大负债，加重债务危机，导致了银行业的恶性竞争，加重经济通货膨胀的负担。

3.销售理论

销售理论是产生于20世纪80年代的一种银行负债管理理论。其基本观点是：银行是金融产品的制造企业，银行负债管理的中心任务就是迎合顾客的需要，努力推销金融产品，扩大商业银行的资金来源和收益水平。该理论是金融改革和金融创新的产物，给银行负债管理注入现代企业的营销观点，即围绕客户的需要来设计资产类或负债类产品以及金融服务，并通过不断改善金融产品的销售方式来完善服务。销售理论贯穿着市场观念，反映了20世纪80年代以来金融业和非金融业相互竞争和渗透的情况，标志着金融机构正朝着多元化和综合化方向发展。