雖然金融工具的種類很多，而且各具特點，但它們都具有償還性、流動性、風險性和收益性的特徵。
1.償還性
金融工具的償還性是指金融工具的債權人或投資人可以按照金融工具上所記載的應償還債務的時間，到期收回投資本金。債券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限和收益率的不同要求。對於股票，雖然它屬於長期投資，但可以通過賣出股票收回投資，仍然具有償還性。還有一種永久性債務，這種公債發行人同意以後無限期地支付利息，但始終不償還本金，這是「長期」的一個極端。另一個極端，銀行活期存款隨時可以兌現，其償還期實際等於零。
2.流動性
金融工具的流動性是指金融工具在不受或少受損失的情況下能迅速變現的能力。能隨時在市場上出賣而換取現金的金融工具，其流動性強，反之則弱。衡量金融工具流動性強弱的標準，一是金融工具能否及時變現，二是變現過程中價格的損失程度和交易成本的大小。
3.風險性
風險性是指金融工具的持有人預期收益不能實現，甚至連本金也遭受損失的可能性。風險性是由未來經濟狀況的不確定性帶來的。在現代社會經濟條件下，未來的經濟變化有些是可預測的，有些是不可預測的，這些經濟變化會影嚮金融工具發行人的經營狀況和盈利能力，使金融工具具有預期收益不確定性的風險。金融工具的風險性不僅取決於發行人的資信水平、經營能力和盈利能力，還受宏觀經濟狀況、金融市場完善程度等因素的影嚮。
4.收益性
收益性是指金融工具能定期或不定期給持有人帶來收益的特性。金融工具收益性的強弱是通過收益率來衡量的，具體指標有名義收益率、實際收益率和平均收益率等。
