個股板塊聯動是指同一板塊內的個股所發生的同步波動現象。具體表現是:當某一只股走強時,該板塊所有的個股往往同步走強;當某一板塊走弱時,個股同步走弱。例如,當某只股票出現在「今日漲幅排名」的前20名時,很多投資者就會開始追蹤這只股票,並在該股隨後的繼續上漲中尋找同板塊後續的追隨者;一旦發現該板塊有整體上漲的趨勢,投資者就會紛紛進入該板塊,買不到漲幅最大的就追買漲幅較低的,從而造成股票所屬板塊整體上漲。同樣,當某只股票領跌於大盤時,投資者也會習慣性地懷疑該股所屬板塊會出現聯動性的下跌,就會紛紛拋售,最終造成該股票所屬板塊整體下挫。
可見,個股板塊聯動心理是造成板塊內個股聯動的重要原因,並加劇了板塊內個股聯動的助漲助跌效應。個股板塊聯動具有一定規律,具體表現如下:
1.大多數股票聯動但也有例外
當某一只股票成為龍頭股而領漲於大盤時,該股所在板塊中的其他股票也會聯袂走強;當某一只股票領跌於大盤時,該股所在板塊中的其他股票也會聯袂下跌。但並不是同一板塊中的所有股票必然發生聯動效應,這與板塊內個股的準確定位有關系,因為有些個股的主要共性並不在這個板塊內,但因其次要的關聯性而被分到該板塊內。
2.外界因素要分長、短期來看
如果引發板塊震動的因素屬於外界的長期刺激因素,那麼該板塊被影嚮的時間會較長。
3.時間會導致板塊內部出現分化
在板塊行情啓動之初,板塊內個股的同步波動性最強,跟風最熱烈,因此此時投資者操作的安全性和盈利性較高。但當板塊行情啓動一段時間後,板塊內個股因股質不同、流動盤大小不同、資金參與程度不同等因素,將會出現分化的走勢,此時投資者操作的難度和風險性加大。
4.強者恆強、弱者恆弱
最先發動攻勢的個股往往是板塊內的「領頭羊」,一旦題材、股質、流通盤等因素均獲得了市場的認同,則其在板塊內的龍頭地位就可以確認,率先追逐該股即可獲取最大的收益。
在板塊行情啓動之初,一些關聯性個股往往會魚目混珠,這時投資者不可盲目參與,因為很可能買入股質有問題、走勢疲軟的股票,那麼風險就會較大。
5.個股共振才會產生大行情
如果一個板塊呈整體走勢,並且出現多只同板塊內的強勢股,在後續的交易日內輪番領漲,那麼就意味著該板塊出現了熱點持續的效應,通常這種行情裡會出現大盤階段性的龍頭品種。如果一個板塊走勢時,沒有形成多只同板塊內的強勢股,或者後續交易日內無法持續其市場熱點,那麼該行情往往是短暫的。
6.历史表現可以用來參考
历史上曾經在板塊行情中充當過龍頭品種的個股,在後市的板塊行情中,往往也會再度充當「領頭羊」角色,而曾經積極跟風的個股,往往也會再度積極跟風。历史上聯動性越強的板塊,當其後期出現領漲或領跌的個股時,繼續聯動的效應越強;反之,聯動性越弱。這與板塊是否被大眾熟知有關,也與历史上該板塊受追捧的程度有關。
當市場上出現新的板塊聯動時,其餘的效應往往會小得多,這主要是投資者不熟悉該板塊性質及其成員的原因,同時也是該板塊無历史聯動現象可作參考的原因。