1.保证金制度

买卖交易通常存在信用风险，如果买卖双方直接达成期货合约，除非届时市场价格恰好等于当初的约定价格，否则必有一方亏损。如果合约缺乏强制力或缺乏对违约方的有效惩罚，亏损方就有可能选择违约。在期货市场上，有一种机制来预防违约行为的发生，这就是保证金制度，它是期货市场运行的核心机制。

（1）逐日盯市制。每位投资者在期货市场开仓买入某种金融期货合约，经纪人会要求投资者在他那里建立一个保证金账户，投资者进入交易后马上存入保证金（初始保证金），每种期货品种的初始保证金都有规定，在每个交易日结束前，保证金账户都要作调整以反映价格变化给投资者带来的损益。当期货合约价格下降时，不论是多头投资者在经纪人那儿的保证金账户，还是该经纪人在交易所的保证金账户都要减少相应的金额，交易所将这部分资金转到相应的合约空头的投资者经纪人的账户上；反之，若期货价格上涨，则交易所将上涨部分资金由空头方投资者的账户转到多头方经纪人的账户。

（2）维持保证金制。如果价格发生有利变动，投资者可以随时提取保证金账户中超过初始保证金的部分；若价格变化相反，交易所和经纪人都不会听任投资者的保证金无限制地下降。保证金有一下限，即维持保证金，当保证金下降到这一下限时，投资者会接到催交保证金的通知，要求投资者在极短的时间内将保证金补足到初始保证金水平，否则，他的经纪人会强行“斩仓”，即将他的合约在目前的市场价格下强行平仓，价格损失部分将在投资者的保证金中扣除。

2.清算所的日清算制度

作为期货交易中间人的清算所，其作用是保证每笔交易的双方履行合约。清算所实行会员制，清算所记录发生的每笔交易并计算每一会员每天的盈亏额和净头寸。

投资者在经纪人处存放保证金，会员经纪人则在清算所存放保证金，清算所对会员经纪人进行逐日盯市，就像经纪人对投资者进行逐日盯市一样。不同的是，清算保证金没有初始保证金与维持保证金之分，每一天，有净亏损的会员必须将保证金补足到初始保证金水平。会员的保证金通常是以净头寸来计算的。例如，某会员有两位客户，一位有50份合约多头，另一位有30份合约空头，该会员的总头寸为80份合约，而净头寸则为20份，保证金是以这20份合约为基础的。

3.现金交割

到期后商品期货以实物交割，金融期货是以现金交割的，这是由于直接交割资产非常不方便或是不可能的。例如，股价指数期货要进行实物交割，就是不可能的事。当合约以现金结算时，就按最后交易日结算时的价格进行盯市，并将所有的头寸了结。