1．商业银行创造存款货币的前提条件

（1）实行部分准备金制度。即中央银行只要求商业银行将其吸收存款的一定比例缴存在中央银行的准备金账户，其余资金商业银行可以自主地用于贷款等资产业务。

（2）非现金结算广泛使用。在这种情况下，商业银行发放贷款一般不需要以现金形式支付，而是把贷款转入借款企业在银行的活期存款账户，而后由企业通过转账支付的方式使用贷款。

（3）市场中始终存在贷款需求。

2．商业银行创造存款货币的过程

商业银行以原始存款为基础发放的贷款，经过转账支付创造出新的存款。下面我们通过一个例子来说明商业银行创造存款货币的过程。

首先，假定商业银行的准备金率为10％。假设某储户A，把10 000元现金存入某商业银行（称为银行1），银行1将1 000元存入央行作为准备金，而将其余9 000元用于贷款或购买各种债券。比如，银行1将这9 000元放贷给B，B把9 000元用于购买衣服，结果这9 000元到了衣服销售者C的手中，我们假设C把钱全部存入银行2；这样，银行2增加9 000元存款，然后，它留下10％的准备金，即900元，把其余的8 100元放贷给农户D，农户D用之购买肥料，结果这8 100流到了肥料销售商E的手中，E把它存入银行3，这样，银行3增加了8 100元的存款。银行3把810元留下，其余也放贷出去……这个过程一直可以持续下去。

银行体系创造货币的结果将是最初10 000元新增现金的10倍，达到100 000元。我们把10倍称为货币供给乘数。