网格交易法（Grid Trading Method）又称渔网交易策略，大多数网格交易策略都是机械化交易策略，因此网格策略是最适合程序化交易的策略之一。

网格交易策略原理

不管市场价格如何上下波动，不外3种形态：上涨，盘整，下跌。不同的操作方法则有不同的结果表现。依据历史经验，由于盘整行情的神出鬼没，用普通习惯的操作方法在盘整行情中是很难赚到钱的，经常是高买低卖，左右挨耳光。

而网格交易追求的是不断的行情波动。理论上讲，行情波动越厉害，收益率越高。由于它不依赖人为的思考，完全是一种机械行为，像渔网一样，就是要把比网格大的波动一网打尽，所以在盘整行情中网格法也是可以获得收益的。

策略概况

网格策略擅长于振荡行情捕捉噪声，较适合于价差套利或低波动性品种，而在趋势行情中可能会导致爆仓。一个好网格策略取决于风险控制，而风险控制可以通过以下的方法来达到，而这正是网格策略的难点所在：

①动静态调整网格间距，以控制单边风险暴露的速度（网格间距太大，盈利太慢；网格间距太小，风险太大）；

②动态调整网格的价格中枢，以增强网格的时效性（缺乏时效性的网格遇到趋势行情时很可能就会爆仓，因为价格不可能永远在网格中枢上下一定范围内波动）。

网格策略有水平网格策略（Horizontal Grid）和垂直网格策略（Vertical Grid），水平网格策略也就是我们通常认识的网格策略，大体可以分成5小类：

我们一般把这种不依赖人为思考、机械化的交易方式统称为“猪式交易”。其实能像猪一样交易也不错，只要交易能赚钱做猪又如何？但转念一想，如果猪式交易靠谱，那在交易中亏损的交易者岂不是连猪都不如？而一切的逻辑推演都只是纸上谈兵，任何真理都需要自己去论证。因此，本着对交易严谨的态度，笔者以多年交易经验设计了以均线为中轴的动态网格策略。

策略一

设计均线X为行情中轴，当价格下跌偏离X距离超过Y%开单做多，以进场点作为渔网支点，固定百分比Z%作为网格宽度，展开网格。下跌一个网宽加仓一次，下跌到第二个网宽止损。上涨一个网宽则止盈。

当价格上涨偏离X距离超过Y%开单做空，以进场点作为渔网支点，固定百分比Z%作为网格宽度，展开网格。上涨一个网宽加仓一次，上涨到第二个网宽止损。下跌一个网宽则止盈。

我们认为这样的策略设计更贴合行情的波动规律，进场点更优异，可以规避一些极端行情对网格造成的影响。

策略二

设计均线X为行情中轴，当价格下跌偏离X距离超过Y%开单做多，以进场点作为渔网支点，固定百分比Z%做为网格宽度，展开网格。上涨一个网宽加仓一次，下跌一个网宽止损。上涨第二个网宽则止盈。

当价格上涨偏离X距离超过Y%开单做空，以进场点作为渔网支点，固定百分比Z%做为网格宽度，展开网格。下跌一个网宽加仓一次，上涨一个网宽止损。下跌第二个网宽则止盈。

开盘价为中轴展开渔网，第一层网格宽度为X，第二层网格宽度为bs*X，价格每上穿一层网格开一手空单，每下穿一层网格开一手多单。价格穿过两层网格后不再加仓；价格在当日开盘价上方每下穿一层网格平一手空单，价格在当日开盘价下方每上穿一层网格平一手多单。

一种传统网格的设计方式，一次加仓，没有设计止损。

策略四

基于收盘价计算200根K的价格区间，取价格区间的中间价（也可以取当根K的收盘价）作为网格策略的价格中枢，将价格区间等分成8份以确定网格间距，在价格中枢上方每一个网格处委托限价卖单，在价格中枢下方每一个网格处委托限价买单，委托单只设止盈不设止损。

为控制风险，策略采用了以下几种操作：

每笔委托单的委托手数是相等的，每笔进场单的止盈金额也是相等的；

在最下方网格线下方两倍网格间距处设置止损，在最上方网格线上方两倍网格间距处设置止损；

策略会在以下几种情况下调整网格中枢和网格间距：第一次初始化、60根K没有交易、由持仓转变为空仓、止损后60根bar后。

策略总结

网格策略作为机械化交易策略的一种，在合理设计交易逻辑后确实可以实现交易的盈利。从量化网格策略中我们可以很明显地发现，策略潜在亏损较大，代表在极端趋势行情中也同样具有不可控交易风险。笔者认为，一套优秀的震荡策略，震荡行情中表现优异是理所当然的，但在趋势行情中策略还应具有过滤不良进场信号减少错误交易的能力。就这点来看，网格策略的实盘操作中若遇趋势性行情如何智能识别，成为整套策略最大的设计难点。