一、形態與特徵描述
在一個上升趨勢中,把兩個或兩個以上的上升浪的「底」連成一條線,並加以延長,這就是上升趨勢線;在一個下降走勢中,把兩個或兩個以上的下跌浪的「頂」連成一條線,並加以延長,這就是下降趨勢線。
趨勢線表明當股價向固定方向移動時,它非常有可能沿著這條線繼續移動。趨勢線的市場含義有如下四點。
1.上升趨勢線以上的「走廊」,一浪高過一浪;下降趨勢線以下的「通道」,一浪低於一浪。假如走勢跌破了上升趨勢線,說明買氣已由盛轉衰,「一浪高過一浪」的慣性已遭扭轉,所以成為出貨信號;相反,如果走勢沖破了下降趨勢線,證明賣壓已由強變弱,「一浪低於一浪」的軌跡發生逆轉,為買入信號。
2.一只股票隨著固定的趨勢移動的時間越久,該趨勢越可靠。
3.在長期上升趨勢中,每一個變動都比改正變動的成交量高,當有非常高的成交量出現時,這可能為中期變動終了的信號,緊隨而來的將是趨勢的反轉。
4.在中期變動中的短期波動結尾,大部分都有極高的成交量,頂點比底部出現的情況更多,不過在恐慌下跌的底部也常出現非常高的成交量,這是因為在頂點,股市沸騰,散戶盲目大量搶進,大戶趁機脫手,股市經過一段大跌,散戶信心動搖,見價就賣,而此時已為長期下跌趨勢的最後階段,於是大戶開始大量買進,成交量放大。
趨勢線的畫法如下。
1.首先必須找到兩個高低水平不同並有一定間距的高點(或低點),並由此試探性地畫出一條下降(或上升)的直線(如圖6-1所示)。
2.如果是畫上升支撐線,則價格離第二個低點要有一定的距離,只有當接近或超過前一阻力位時,趨勢線才可認可,畫下降阻力線的情況則相反。第三個低點(或第三個高點)的出現則是對趨勢線有效性的驗證。
圖6-1 趨勢線
3.價格變動的速度可能會加快或減慢,幅度可能會擴大或縮小,在一些情況下,趨勢線應隨之作相應的調整,以便使趨勢線盡可能適應價格的變化。
二、操作要點
1.時間範圍越大,趨勢線就越重要。趨勢線在星期周期的圖表中顯然要比日周期的圖表中重要,而在日周期的圖表中顯然要比在小時周期的圖表中重要。
2.趨勢線越長,越可靠。
3.價格碰到趨勢線的次數越多,說明趨勢線越可靠。
4.每一條上升趨勢線,需要兩個明顯的底部才能決定,每一條下跌趨勢線,則需要兩個頂點。
5.趨勢線與水平所成的角度越陡越容易被一個短的橫向整理所突破,因此,趨勢線越平緩越具有技術性意義。
6.股價的上升與下跌在趨勢的末期,均有加速上升與加速下跌的現象。因此,大市反轉的頂點或底部,大都遠離趨勢線。
7.畫出趨勢線,僅有兩個點是不夠的,還要得到較多點的確認。