菱形形似“钻石”，因而也被很多市场人士称作钻石形态。在形态上，它可以被看作由两种不同的三角形整理组合而成，即扩散三角形和收窄三角形。很多时候，菱形也是一种看跌的形态，它通常出现在市场构筑短期或者中长期头部之时，偶尔也会在下跌过程中以持续形态出现，如图4-8所示。
图4-8 菱形整理
菱形整理是一个比较特殊且少见的形态，无论出现在行情的哪个位置，其技术意义都只有两个字——看跌。由于其一旦形成往往有较大杀伤力，所以在目前以单边市为主的内地市场上，投资者不可不防。
（一）菱形形态的市场含义
从投资者的心理角度看，扩散三角形和收窄三角形正好揭示了两种不同的状态。市场在形成扩散三角形的时候，往往反映参与者变得越来越情绪化，使得行情的震荡逐渐加剧。而当行情处于收窄三角形整理阶段时，由于市场暂时正在等待方向的选择，导致越来越多投资者转向观望。因此，菱形形态的出现，说明了市场正由一个比较活跃的时期逐渐萎缩下来。也因为这个阶段的市场参与者在不断减少，使得行情经过菱形调整后大多都会选择向下调整。
（二）菱形形态的应用
菱形形态的应用有以下几个方面。
1. 一般情况下，当构成扩散三角形的主要支持线被有效跌穿，便可宣告这种形态已基本完成。此外，由于菱形的形成初期是扩散三角形，而扩散三角形在大多数情况下属于看跌形态，所以投资者在该形态形成之初就可以选择卖出。
2. 投资者需要注意的是，其他一些技术分析方法也可能会在同一时间发出相应的卖出信号，如RSI、KDJ等技术指标在形成扩散三角形的时候会出现顶背离的现象，OBV在股价不断创新高时并未同步向上，从而使得量能不配合，这些都是卖出的主要依据。
K线实战
投资者在应用菱形形态时应该注意以下几个方面。
1. 菱形有时也作为持续形态，不出现在顶部，而出现在下降趋势的中途。这时，它还是要保持原来的趋势方向，换句话说，这个菱形之后的走向仍是下降。
2. 投资者需要注意的是，技术分析中的菱形形态不是严格的几何意义上的菱形。
3. 一般上下突破时，成交量都会温和放大，一旦向下突破，即会形成沉重的头部，中期趋势向淡。
4. 一般来说，菱形出现后的跌幅应该至少是其形态最高点至最低点的垂直距离。