股价在一个极狭窄的范围内横向移动,每日股价的高低波幅极小,且成交量亦十分稀疏,图表上形成一条横线般的形状,因此称之为潜伏底,如图5-10所示,该形态又被称为线形底。潜伏底一般耗时较长,从数月到数年不等,但是一旦向上突破,往往很少回调,涨幅常以倍数计。
图5-10 潜伏底
1. 潜伏底的形态特征
(1)股价处于历史低价区。
(2)股价波动幅度小。
(3)成交量稀少。
(4)历时较长,少则数月,多则数年。
(5)伴随成交量突然放大,股价将突破盘局、迅速上扬。
2. 潜伏底的市场含义
潜伏底大多出现在市场淡静之时,及一些股本少的冷门股上。由于这些股票流通量少,而且公司不注重宣传,前景模糊,结果受到投资者的忽视,稀少的买卖使股票的供求十分平衡,价格就在一个狭窄的区域里一天天地移动,既没有上升的趋势,也没有下跌的迹象,就像是处于冬眠时的蛇一样,潜伏不动。最后,突然出现不寻常的大量成交,原因可能是受到某些突如其来的消息的刺激,例如公司盈利大增、分红前景利好等,股价会脱离潜伏底,大幅向上扬升。
先知先觉的投资者会在潜伏底形成期间不断地做收集性买入,当形态突破后,未来的上升趋势将会强而有力,而且价格的升幅甚大。所以,当潜伏底向上突破时,值得投资者马上跟进,这些股票的利润将十分可观,而风险却很低。
3. 潜伏底的投资策略
(1)一般来说,潜伏底形态的个股通常成交稀少,股价变化不大,容易被投资者忽视。然而,一旦爆发,涨幅将相当惊人。为了避免“走漏眼”,投资者可以采用这种方法加以识别:将日K线显示窗口的时间放大到半年甚至一年以上,这样容易发现股价波幅小、日K线呈“一条线”形态的个股。
(2)不要过早介入。潜伏底耗时较长,而且在向上突破之前,也许真的是一支毫无希望的弱势股。如果过早介入,会将资金锁定相当长一段时间。较佳的介入时间应选在放量向上突破的2~3天,大胆抢进。
(3)“横有多长,竖有多高”。在底部横盘时间越长,积累的上攻能量越大。同样是潜伏底突破形态,投资者应选择底部耗时较长的个股介入,获利会更加丰厚。
4. 潜伏底的要点提示
(1)一般来说,潜伏底都是在交投不活跃的股票中出现。
(2)通常潜伏底时间较长。
(3)投资者必须在长期性底部出现明显突破时方可跟进,突破的特征是成交量激增,价格每日的高低波幅增大。
(4)在突破后的上升途中,必须继续维持高成交量。
(5)在周线图和月线图中,该形态依然适用,而且和日线图具有同样的分析意义,不过成交量的变化则较难辨别出来。
5. 潜伏底的内在成因
潜伏底常出现于个别成交清淡、被大多数投资者忽略的冷门股中,潜伏底的内在成因主要有以下两个方面。
第一,该股确是冷门股,由于公司发展前景黯淡,业绩不如人意,造成投资者缺乏投资热情,成交稀少,被人遗忘。由于买卖双方长期处于均衡状态,所以股价波动幅度也很小,日K线就像是一条横线。突然,某天成交量开始放大,股价上扬,可能是由于某种突发性利好,迫使机构主力要在短时间内吸足筹码,不得不选择拉高建仓的方式。此方式建仓成本较高,所以主力一定还要将股价拉至更高位置,才可能获利出局。
第二,在长期成交稀少的过程中,偶尔会出现成交量与股价出现异动的情况,只有少数敏锐的投资者才能察觉。这种现象很可能是有主力在耐心吸筹,为了避免被人发现,每天一点一点地买,但因为资金量大,难免会在盘面上留下蛛丝马迹。在吸足筹码之后,主力开始拉抬,盘面上的反映就是成交量放大、股价上扬。由于主力吸筹时间长,换手充分,所以拉抬轻松,短期内就可将股价推至高处。
K线实战
潜伏底与其他底部形态不同的是,潜伏底一旦向上突破之后,股价就会一路上窜,很少出现回探现象。这是因为股价横盘时间已经很长、换手也相当彻底。有些投资者在潜伏底构筑过程中,因过早入市受不了股价不死不活的长期折磨,在股价发动上攻行情前离它而去,这是很可惜的。因此潜伏底的入市时间应选择在股价放量上冲这一阶段。