我们先来看一则有关着名剑客宫本武藏的故事:
日本近代有两位一流的剑客,一位是宫本武藏,另一位是柳生又寿郎。
当年,柳生拜师宫本。学艺时,向宫本说:“师傅,根据我的资质,要练多久才能成为一流的剑客?”宫本答道:“最少也要十年吧!”柳生说:“哇,十年太久了,假如我加倍苦练,多久可以成为一流的剑客呢?”宫本答道:“那就要二十年了。”柳生一脸狐疑,又问:“假如我晚上不睡觉,夜以继日地苦练呢?”宫本答道:“那你必死无疑,根本不可能成为一流的剑客。”
柳生非常吃惊:“为什幺?”宫本答道:“要当一流剑客的先决条件,就是必须永远保留一只眼睛注视自己,不断反省自己。现在,你两只眼睛都只盯着剑客的招牌,哪里还有眼睛注视自己呢?”柳生听了,满头大汗,当场开悟,终成一代着名剑客。
股道如剑道,交易者从初学者到最后有所成就,如果执着于成为一流的剑客,将所有的精力关注盈利目标时,受市场的刺激和诱惑,情绪常常会随着市场跌宕起伏,最终迷失在市场波动里,这反而事与愿违。交易者应该坚持“但行好事,莫问前程”,一步一步地扎实前进,自然会水到渠成!
职业围棋手有段位制,下面我们总结了交易中的段位,不一定很准确,只是为了说明一个交易水平提高的过程。在股票市场中很多人注定会停留在第三、第四阶段,如同不可能所有的棋手都是高段位一样,一定呈金字塔形分布。通过这九个段位的描述,交易者可以对照看出自己处于哪个阶段,从中客观地分析自己要想进阶还有哪些不足和问题需要改进。
一段
初入市场。你对市场里的一切只不过有个大概的了解,受各种“传奇大师”、财富故事所激励,最先认识的是巴菲特,感觉自己也是这块料,雄心万丈,认为自己可以从市场中分得一杯羹。你对交易制度也不太清楚,要买什幺要卖什幺也没什幺主意,你的交易依据主要来自媒体评论,或者听从朋友的建议,你总觉得他们说得都有道理。心血来潮就会买进一些股票,这时一般是牛市中途而且运气也不错,一般总能赚到一些利润,一有盈利就想卖出,生怕失去到手的利润,亏了你就“拿着”,想着总有解套的时候。
二段
沉迷于分析。你已经了解股市的基本知识,发现很多人对股市的预测很准,你也开始寻找股市的密码。开始学习一些技术指标,比如MACD、KDJ、RSI之类,逐渐沉迷于各种技术指标,埋头在技术指标堆里“探宝”。学到最后觉得它们有时准,有时又不准。你也关心基本面情况,又有什幺利好了?是不是加息了?还是上调准备金率了?也开始期待CPI的公布,第一时间听专家的政策解读。你的交易比较频繁,时赚时亏,但总的来说,账户是亏损的。
三段
进入亏损循环。你在市场上已经交易了一段时间,新手的好运气好像被用光了,账户资金仍在不断缩水。你已经积累了一定的实战经验。交易笔记上也罗列了一些技巧,有些也很好用,开始制定简单的买卖计划,但不能保持长久,逆境之时常会自我失控,陷入大亏、小盈的困境。常常因为冲动、频繁交易而导致大亏,或者在看对行情时只赚到一点就早早离场。
你觉得要在这个市场赚钱真的很难,你急于想翻本,可你不知道该怎么办。你看了一些关于交易的书,可你觉得他们说的是一回事,拿到这个市场中实际操作起来又好像不是那么回事。你觉得还是指标不够精确,于是你试着调整参数,可它们仍然是有时准、有时不准。你在网上的股票论坛学习,跟踪关注微博上的知名股评,希望从高手那里得到一些帮助。可是,经过很长一段时间的观察之后,你会发觉,他们在多数时间都是看多的,市场下跌时一样会找理由继续看多,他们的观点并不总是正确的。
四段
全面学习。你有过大亏的经历之后,你明白要在这个市场上生存不能听信那些股评。于是你开始系统地学习,你把能找到的相关书籍都看了,希望能从中找到一个战胜市场的法宝。你也学习了道氏理论、波浪理论、趋势理论等等。你开始研究利弗莫尔和海龟法则,你也知道了要顺势而为,亏损了要止损。可你搞不清这个“势”是怎么确定的,止损设在什幺地方最合适。你觉得要想准确地预测市场何时反转真的太难了,你不相信在这个市场有人可以赚到钱,因为聪明如你都觉得面对市场束手无策,他们怎么可能赚到钱?
五段
系统化交易。你开始明白要在这个市场上赚钱必须要有一套交易系统。当初你可能认为交易系统是更专业的人研究的事情,它像一座大山一样很难攀爬,现在你觉得有必要尝试一下。在经过了解之后,你会发觉这才是交易正途,它为你敞开了一扇通往新的交易世界的大门。
你试着制定出一些原则,利用几个指标组合成你的系统,根据它们提供的信号开仓和平仓。可它们经常相互冲突,让你搞不明白此时到底该相信哪个。你试着做长线交易,可有时你搞不清到底是回调还是反转。你又尝试做短线,心里想着每天赚三五百块钱,一年下来也能积累不少利润。可是经常今天赚了三百,明天却亏了五百。你的账户仍然是亏损的,你觉得做股票真是太难了,你开始考虑是不是应该少看股市或远离股市一段时间。
六段
不预测,强调对策和运行。你开始明白在这个市场上你无法预测价格走势,你不行,别人也不行。你开始有一套自己的交易系统,你知道自己只要严守纪律,从长远来看,你应该能够赚到钱。你开始用概率思维来考虑问题,每一次进场,知道风险回报比处于何种水平。错了你会止损,盈利的股票你也开始能“拿得住了”。你的账户时赚时亏,盈亏基本相当。有时你能按自己的系统交易,有时你不能。有时止损会成为一个大问题。但你开始相信这个市场上有人可以赚到钱。你开始能够准确地判断走势,在朋友间成为行家,在论坛上你也开始成为大众关注的焦点。你的观点对于别人开始变得有价值。
七段
交易系统完备,初有小成。你开始能够稳定盈利,有了自己的一整套交易系统。你已经解决了交易理念的种种问题,开始有了自己的交易哲学。对于技术性的东西你不太关心,你知道只要理念正确,即使是使用简单的均线也可以稳定获利。你知道哪些是关键的点位,你可以从容地进场,虽然你看不清以后的走势到底如何。在交易过程中,你可能先赚五百又亏了三百,但你能正确地运行止损,你知道这些亏掉的钱迟早还能赚回来。你开始更加关注资金管理,有时一次赚到的钱会比平时十次交易赚到的还多。你的心态基本平静,但偶尔面对行情的剧烈波动还是会有些起伏,特别是持有重仓的时候。
八段
知行合一。这时候赚钱对你来说是家常便饭,就像一名有经验的驾驶员开车一样,遇到红灯就停,绿灯就行。交易对你来说完全是下意识的。你不再需要对着图形精确地定义止损的位置,拿着笔或计算器计算着风险与回报比例。你完全不关心什幺利好、利空消息了,不关心那些短期的波动,因为基本面对于你来说毫无用处。一切消息都体现在价格波动上。你开始实现财务自由,你已经从必须赚钱的桎梏中解脱出来。只要市场不会关门,你的交易系统就能让资金曲线跑出里程。
九段
功夫在诗外。这时候的你对经济周期了如指掌,你可以提前预知下一轮的经济走势。一年你只交易几次,有时看对一次可以持仓几个月。你盯盘的时间越来越少,多数时间你在喝茶休息或是在做自己想做的事情。你从不和别人说起交易的事,因为你知道很少有人能明白。你靠数年积累起来的经验,告诉别人,别人也很难懂得它的价值,更不用说严格遵守。
以上这九个段位,是我们对交易进阶过程的大体描述,多数交易者处于第三和第四阶段。交易水平提高的过程如同股票的拉升过程一样,都要靠一段时间的震荡,经过量的积累才能厚积薄发,量变超越平衡之后才会形成突破,如此往复循环并不断提升,希望广大交易者能早日突破并进入更高的阶段。