技术分析作为操作行为的依据,目的是提高成功率。在实战操作中,交易者使用各种分析工具和分析方法,难免会进入一些误区。比如,经常有人在学习一个理论前问我这个理论是否真的有效,在学了一段时间后又告诉我,他找到了交易的稳赢利器。等再过一段时间之后,他已经开始研究其他新的技术分析方法了。这样永不停歇地追求“神器”的做法,在市场中随处可见。他们为什幺不先确定好研究的方向,然后把一种方法学透学精呢?是理论本身有问题,还是学习方法有问题,还是运用上有问题呢?这些情况都有可能。
技术分析在股票交易中的地位是毋庸置疑的,绝大多数成功的交易者,都或多或少的借助于技术分析。但感觉股市好像总有一个错误在等着我们,而成功的路只有一条。为了减少走弯路,我们要注意技术分析的一些误区。
误区一:技术无用论
这表现在对技术分析的否定。有人认为市场价格是随机游走的,每两个价格之间是不相关的,认为技术分析并不能提高入场的准确率。这种观点是不正确的,一切信息都反映在价格上,价格包容一切信息,包括上市公司价值、市场情绪、宏观经济情况等等。
从经验来看,在成功交易者中,大多都是靠技术分析获得的成功。正如投资是一门艺术,技术分析也是一门艺术,它偏重于历史经验的总结,但不会像科学研究那样精确。这就好像盲人摸象的故事所讲的,摸到大象大腿就说大象是柱子,摸到大象身体的人说大象是墙,这固然有其片面性,但也反映了局部的现实。尽管没有任何一种技术分析方法是万能的,但任何一种经过时间检验的技术分析方法都有其可取之处。技术分析更多起到的是工具的作用,在哪种交易理念下使用,如何制定具体策略,这些都需要交易者按照自己的认知来决定。
误区二:错用滥用
这主要表现在技术分析方法的错用滥用。错用比较好理解,很多失误的情况并不是因为工具不好用,而是因为使用不当。有些交易者认为,技术分析方法越新越多效果越好,或者认为,比较冷门的技术分析方法更好用,因为被很多人使用的技术分析方法会失效。我们认为这两种观点是两个极端,走哪个极端都不对。
对技术分析方法的研究过程就是认识市场的过程。多学习是好的,但研究的方向比速度与数量更重要。市场上经典的技术分析方法也就十来种,先了解了基本的用法,然后找到适合自己的少数几种分析方法就足够了。甚至只用好一种方法都可以做到以交易为生,所谓一招鲜,吃遍天。
要记住,我们是来市场赚钱的,不是来做研究的!
误区三:过于迷信
这表现在对技术分析方法的执着到了痴迷的程度。有些交易者运用技术分析过于照本宣科,认为书上说的一定都对。还有些交易者在研究一种技术时,总想通过书中的一些字句找到其中的玄机,好像书中真的有一个神秘方法一样。这种过于迷信的态度就把技术分析玄学化了,容易学成“神秘主义”。
我们说,任何一种分析方法都是能清楚地表达出来并教给别人的,只是要想理解它,还需要靠大量的交易实践。你能复制交易方法,但很难复制其背后的交易经验和常识。别人的方法只能起到启发作用,真正的悟到时,运用之妙,存乎一心。这需要多实践,多总结。这也应了一句话,“尽信书不如无书”。
误区四:指标万能
这表现在对指标的过于信任。有些交易者认为有了一个好的指标之后就可以一劳永逸了。实际上,指标都是价格或成交量的表现形式,而且每个指标都会有天生的缺陷,就算将多个指标组合使用,也会有盲区。关于这一点,只有精通了指标才会明白。一个指标并不适用于所有股票,并且一只股票的“性格”也会变化。市场在不同位置时,对应的指标也会表现出不同的形态特征。市场的波动规律是非线性的。没有万能的指标,只有优势的策略,以及合理的技术方法。
误区五:执着于预测
这表现在总想抄底摸顶。技术分析对市场有一定的预测功能,但更多的是判断可能性,这是一个概率的概念。波浪理论有“千人千浪”的说法。一张图表,一千个人能数出一千种浪形,意思是说波浪不是精准的科学,而更像是艺术。它表现出交易者对行情的不同理解,同时也带有自己的主观预期。技术分析只是提高了准确判断的概率,但不是100%准确。过于执着预测是不专业的表现。能够接受股市的不确定性,而不想“战胜股市”,做到顺势而为,这是一个很重要的观念,它需要长期磨炼才能形成。
误区六:忽视基本面
这表现在根本不看基本面。我们提倡以技术分析为主。中小投资者只有依靠技术分析才能有些优势。可是,完全抛弃基本面是不可取的。有些很明显的基本面信息可以与技术分析相互验证。基本面和技术面其实是一体两面,他们是统一的。基本面研究的是市场的“体”,技术研究的是市场的“相”,殊途同归!
技术分析方法好比兵器架上的兵器,“刀枪剑戟斧钺钩叉”十八般兵器。交易者使用哪种兵器要考虑兵器的特点,要考虑对手的情况,要考虑自身的能力。“一寸长一寸强,一寸短一寸险”。“长”的兵器作用范围大,“小”的兵器反应速度快。各有各的优势和劣势,关键是要适合使用者。在使用技术分析方法的问题上,能够走出误区,把熟悉的方法用精、用透,扬长避短,才是正道。掌握其中相通的道理,运用纯熟之后,飞花落叶皆能成为神兵利器。