一、甚麼是止損
止損是指當投資出現的虧損達到預定數額時，及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。止損的目的就在於把投資失誤所造成的損失限定在最小的範圍內。
俗話說：「留得青山在，不怕沒柴燒」。只有適當的放棄才能使你在股市中長久地存在，有人將止損定義為再生。如果你不懂得止損，甚至抱有僥幸的心理，那麼等待你的就將是更大的虧損。
舉個例子來說：當你的資金從10萬虧成了9萬，虧損率就是10%，此時，你在想，自己一定要將虧損的那1萬元賺回來，再賣出。那麼，此時，你的贏利率必須達到1÷9 100%=11.1%，你才能達成這一目標。如果你從10萬虧成了7.5萬元，虧損率是25%，你要想恢複的贏利率將需要33.3%。如果你從10萬虧成了5萬，虧損率是50%，你要想恢複的贏利率將需要100%。
在市場中，找一只下跌50%的個股不難，而要尋找一只上漲100%的股票，難度就非常大了，所以，一旦你已經虧損了，而且在你的預期內，他可能還會繼續下跌，那麼果斷止損就是重中之重，不能有片刻的猶豫，因為或許就在你猶豫的時候，你的股票就又下跌了不少。
對於止損的意義，相信大多數股民都明白，但事實的結果卻是大部分的股民並未將止損落到實處上，於是，在股市中血本無歸的悲劇幾乎每天都在上演。為甚麼止損就如此難呢？原因有以下三個。
①心存僥幸，某些投資者盡管也知道趨勢上已經破位，但由於過於猶豫，總是想再看一看、等一等，導致自己錯過止損的大好時機。
②猶豫不決，價格頻繁地波動會讓投資者猶豫不決，經常性錯誤的止損會給投資者留下揮之不去的記憶，從而動搖投資者下次止損的決心。
③執行止損是一件痛苦的事情，這就像賭桌上的賭徒，輸了就要想盡辦法回本，不回本，不甘心，於是，一再下註，結果輸得更多。不懂得止損的人，結果只能和賭徒一樣。可以說，止損就是對人性弱點的挑戰和考驗。
正是由於上述原因，當價格到達止損位時，有的投資者錯失方寸，患得患失，止損位置一改再改；有的投資者臨時變卦，逆勢加倉，企圖孤註一擲，以挽回損失；有的投資者在虧損擴大之後，幹脆採取「鴕鳥」政策，聽之任之。
二、止損的方法
以下是投資者經常採用的幾種止損方法。
1．定額止損法
這是最簡單的止損方法，它是指將虧損額設定為一個固定的比例，一旦虧損大於該比例，就及時平倉。它一般適用於兩類投資者：一是剛入市的投資者；二是風險較大市場中的投資者。定額止損的強制作用比較明顯，投資者無須過分依賴對行情的判斷。止損比例的設定是定額止損的關鍵。
定額止損的比例由以下兩個數據構成。
一是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態、經濟承受能力等不同而不同，同時也與投資者的贏利預期有關。
二是交易品種的隨機波動。這是指在沒有外界因素影嚮時，市場交易群體行為導致的價格無序波動。定額止損比例的設定是在這兩個數據裡尋找一個平衡點。這是一個動態的過程，投資者應根據經驗來設定這個比例。一旦止損比例設定，投資者可以避免被無謂的隨機波動震出局。
2．技術止損法
它是將止損設定與技術分析相結合，剔除市場的隨機波動之後，在關鍵的技術位設定止損單，從而避免虧損的進一步擴大。
這一方法要求投資者有較強的技術分析能力和自制力。技術止損法對投資者的要求更高一些，很難找到一個固定的糢式。
3．無條件止損法
不計成本，奪路而逃的止損稱為無條件止損。當市場的基本面發生了根本性轉折時，投資者應摒棄任何幻想，不計成本地殺出，以求保存實力，擇機再戰。基本面的變化往往是難以扭轉的，基本面惡化時，投資者應當機立斷，斬倉出局。
三、適用止損的情況
1．短線操作或超短線操作者
做短線最大的失敗之處不是一時盈虧的多少，而是因為一點零星失誤就把淺套做成深套或重套，把短線做成中線，甚至做成長線。因此，不會止損的人是不適合短線操作的，也永遠不會成為短線高手。
2．後市看淡的股票
當市場整體趨勢向下執行時，投資者需要研判大盤指數和個股的後市下跌空間的大小，以此作為是否止損的參考，對於後市下跌空間大的個股要堅決止損，特別是針對一些前期較為熱門、漲幅巨大的股票。
3．追漲型買入的個股
追漲型買入是出於獲取快速利潤目的，對已有一定漲幅的個股的追高買入行為，一旦發現判斷失誤，要果斷地止損。如果沒有這種堅決止損的決心，就不能隨便參與追漲。
4．技術形態出現破位走勢時
如股價跌破重要支撐位時、向下跌穿底部形態的頸線位時，頭肩頂、圓弧頂、三重頂等頂部形態即將構築完成時，都需要應用止損策略。
5．技術指標發出明確的賣出信號時
如股價跌破某條重要均線時，當MACD形成死叉時，隨機指標的J值向下穿破100時，當成交量放出天量時等情況，都要執行止損操作。
6．虧損達到一定程度時
這需要根據交易前設定的止損位作為衡量標準，一旦跌到止損位時，投資者可以通過果斷的止損，來防止損失的進一步擴大。
7．主力出貨的個股
莊家清倉出貨後到下一輪行情的重新介入，期間往往要經历相當長的整理過程。而且，隨著我國股市的不斷擴容，有些曾經極為輝煌的熱門股，可能會陷入長久無人問津的漫漫熊途中。
