一、形态与特征描述
KDJ指标又叫随机指标,由美国的乔治·莱恩博士所创。
KDJ指标一般是用于股票分析的统计体系,根据统计学的原理,通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系,来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV,然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值,并绘成曲线图来研判股票走势。
KDJ指标背离是指KDJ指标的走向正好和K线图的走向相反。KDJ指标背离包括顶背离和底背离。当股价走势一峰比一峰高时,KDJ指标的走势却一峰比一峰低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号,表明股价在中短期内即将下跌,是卖出的信号(如图5-5)。
图5-5 KDJ指标顶背离
二、操作要点
1.KDJ 指标顶背离代表着买方力量已经逐渐减弱,这是行情反转的信号,此时不应追买,反而应择机抛售手中持有的股票。
2.KDJ 指标出现顶背离意味着价格上涨的动力不足,即将见顶回落,有时却仅仅以横向盘整或略有回落来完成KDJ指标的小幅回调,之后重新上升,就会形成技术上的空头陷阱。
这种情况下,顶背离没有引发市场的短线抛压,当然就不会扭转价格原有的上升趋势,仅仅是延缓行情上升的速度而已。当其技术调整到位后,新一轮上升行情自然水到渠成。
顶背离陷阱的判断依据:当KDJ指标下滑后重新上升,突破KDJ指标背离时两高点连线所形成的压力线时,便可确定的顶背离陷阱。应大胆介入,以短线为主。如果KDJ指标在回落的过程中,KDJ跌破50,那么顶背离陷阱存在的可能性就大大减少了,投资者应引起特别的注意。