什麼是股票、期貨、外匯的固定資本資金管理
本資金管理辦法首先計算每交易一個期貨合同的固定資本單位。
最大的虧損需要檢驗交易的期貨合同在使用交易糢型過程中历史的最大單次虧損,一般而言這種最大的單次虧損是由於巨大的不利跳空或者是極其快速的行情導致止損失效產生的。最大風險接受度是指交易者對於一次巨大的虧損占總資金的比例到甚麼程度就會非常不舒服,這個比例因人而異,通常保守的交易者一個10%的單次損失就可能達到他能忍受的極限,冒進的交易者可以接受30%以上的單次虧損。
例如,交易橡膠的交易糢型的历史回溯顯示最大的單次虧損可以達到每手10 000元,你的最大風險接受度假定為10%,那麼交易一手橡膠的固定資本金就為10 000÷10%=10(萬元)。知道了固定資本單位就可以繼續計算總賬戶能夠交易的合同數量。
以橡膠為例,賬戶每增加10萬就可多交易一個合同,無論賬戶交易多少合同,只要發生單次历史最大虧損,總賬戶的回撤就是10%。