一、形态与特征描述
穿头破脚是剧烈的反转信号。若在市场的顶部出现穿头破脚,则是股价要下跌的前兆;若在市场的底部出现穿头破脚,则是股价止跌回升的开始。
顶部穿头破脚是在上升行情中出现的K 线组合,由两根K 线组成。第一根K 线为阳线,第二根K线跳空高开,最后回落成阴线,并且阴线实体包含了前一根阳线的实体,俗称阴包阳,是见顶信号。
底部穿头破脚是在下跌趋势中出现的K 线组合,由两根K 线组成。第一根K 线为阴线,第二根K 线跳空低开,最后拉升,收成阳线,并且阳线实体包含了前一根阴线的实体,俗称阳包阴,属于见底信号(如图2-3)。这是因为股价下跌到底部后,下跌力量减弱,随后出现的一根大阳线的最高价高于前一根线的最高价,表明买方力量增强,卖压减轻,后市有利于买方。
图2-3 底部穿头破脚
二、操作要点
1.股价在大幅上涨后出现顶部穿头破脚,见顶的可能性很大。当然,能否见顶还取决以下三个因素:一是升幅越大,获利盘越多,见顶的可能性就越大;二是穿头破脚的信号越强烈,见顶的概率越高;三是要看在穿头破脚之后几根 K 线的运行情况,如果在长阴线的收盘价下方运行,股价重心向下,则基本上可以判断是见顶了。
2.穿头破脚用于分析大盘的可靠程度要强于个股。因为个股中出现这种形态不排除是市场主力刻意而为之。
3.在形成穿头破脚形态之前,要有明显的上升或下跌趋势。
4.伴随着成交量的急剧放大,量比应在3倍以上,若能达到8~10倍,反转发生的可能性极大。
5.操作时还必须注意:无论顶部穿头破脚的见顶信号多么强烈,如果该信号出现在股价刚启动阶段,在股价没有大涨之前,不要轻易判断见顶与否。
6.在顶部出现“一般”和“较弱”的信号时,投资者不宜马上斩仓出局,可以先看看再说,若发现之后的K线在其下方运行,股价重心下移,再止损离场也不迟。这样做的目的是为了避免自身陷入主力的空头陷阱。
7.从统计上来说,底部穿头破脚作为见底信号,不如顶部穿头破脚作为见顶信号的准确率高(因为股价下跌容易上涨难),但是,如果把 K 线中所有见底信号进行排列,可以发现,底部穿头破脚作为见底信号还是名列前茅的。