交易量、持仓量与价格的关系较为复杂，一般认为，如果交易量和持仓量均上升，则当前价格趋势很可能按照现有的方向继续发展。如果交易量和持仓量都下降，则当前价格趋势或许即将终结。

（一）交易量、持仓量随价格上升而增加

交易量和持仓量增加，说明了新入市交易者买卖的合约数超过了原交易者的平仓交易。市场价格上升又说明市场上买气压倒卖气，市场处于技术性强市，交易者正在入市做多，原来的上涨趋势不变。

（二）交易量和持仓量下降而价格上升

交易量和做空持仓量下降，说明市场上的原交易者正在对冲了结其合约，价格上升又表明市场上原卖出做空者在买入补仓时，其力量超过了原买入做多者卖出平仓的力量。因此这种情况说明，市场处于技术性弱市，主要体现在空头回补，而不是主动性做多买盘，表明空头已经开始认赔斩仓，涨势将止，可能将下跌。

（三）交易量和持仓量增加而价格下跌

这种情况表明不断有更多的新交易者入市，且在新交易者中卖方力量压倒买方，因此市场处于技术性弱市，价格将进一步下跌。

（四）交易量和持仓量随价格下降而减少

交易量和持仓量减少，说明市场上的原交易者为平仓买卖的合约超过新交易者买卖的合约。价格下跌又说明，市场上的原买入者在卖出平仓时，其力量超过了原卖出者买入补仓的力量，即多头平仓了结离场意愿更强，而不是市场主动性地增加空头。因此未平仓量和价格下跌表明市场处于技术性强市，多头正平仓了结说明多头开始认赔斩仓出局，跌势将止，可能将开始上涨。