一般而言，與股票相關的風險可分為系統風險和非系統風險兩大類。 1．系統風險 系統風險主要有以下幾種形式。 （1）購買力風險。購買力風險又稱通貨膨脹風險，是指由於通貨膨脹、貨幣貶值引起的投資者實際收益率...
什麼是利率期權：利率期權的類型
利率期權（Interest Rate Options）是指以各種利率相關商品（即各種債務證券）或利率期貨合約作為標的物的期權交易形式。這種20世紀七八十年代以來產生的新的套期保值工具為風險規避者提供了...
什麼是持續期（存續期）缺口度量法
持續期（Duration，又譯為存續期）的概念是1938年由美國經濟學家麥考雷提出的，最早用於債券投資組合管理中的利率風險度量。20世紀80年代以後，持續期分析被廣泛地用於商業銀行資產負債管理，成為度...
利率敏感性缺口度量法的概念和公式
利率敏感性缺口度量法又稱為資產-負債缺口度量法、資金缺口分析度量法或差異分析度量法，用於衡量商業銀行淨利息收入對市場利率的敏感程度。這種方法依據利息收入和利息支出是否會隨著一般利率水平的變化而變化。 ...
成熟期不相匹配的風險是什麼意思
成熟期不相匹配的風險是什麼意思 成熟期不相匹配的风险（Maturity-mismatch Risk）。 1978—1983年，美國許多負債敏感金融機構的虧損經历使銀行家開始認識到了缺口頭寸所具有的風險...
淨利息頭寸風險是什麼意思
淨利息頭寸風險是什麼意思 淨利息頭寸風險（Net Interest Position Risk）。 一家商業銀行的淨利息頭寸也能使其承受額外的利率風險，它可以被看成是另一種形式的基本點風險。當一家商業...
隱含期權風險（期權性風險）是什麼意思
隱含期權風險（期權性風險）是什麼意思 隱含期權風險又稱為選擇性風險、期權性風險（Optional Risk）等。一般而言，利率水平如果發生較大的變化，將會促使借款者提早償還他們的銀行貸款，或者促使存款...
基本點風險是什麼意思
基本點風險是什麼意思 基本點風險是由於對具有類似定價性質的不同工具在利率調整上的不完全相關性造成的風險。它是由於商業銀行存貸利率變動方向和幅度的差異引起淨利息收入的變動。它主要有兩種表現形式：一是存貸...
收益曲線風險是什麼意思
收益曲線風險是什麼意思 收益曲線原指證券收益率隨到期時間的長短而變化的軌跡，後逐漸引入到對固定收益資產組合內在價值的分析中。收益曲線風險是指由於收益曲線變化，給銀行投資收益或投資組合的內在價值帶來損失...
重新定價風險是什麼意思
重新定價風險是什麼意思 重新定價風險是指產生於銀行資產、負債到期日的不同（對固定利率而言）或重新定價時間不同（對浮動利率而言）的風險，由於這些重新定價的不相匹配性，當利率發生變化時，它們可以使銀行的收...
商業銀行利率風險的產生原因
商業銀行利率風險的產生是由多種因素造成的，主要有以下幾個方面的原因。 1）利率水平的預測和控制的不確定性 雖然從商業銀行自身來看，它對自己的金融產品都有定價能力，能確定本機構的籌資成本和貸款收益，但它...
商業銀行利率風險管理著名案例
1983年，奎克國民銀行的總資產為1.8億美元。它在所服務的市場區域內有11家營業處，專職的管理人員和僱員有295名。1984年年初，馬休·基爾寧被聘任為該行的執行副總裁，開始著手編制給他的財務數據。...
商業銀行信用風險產生的原因
1．信用風險的成因是信用活動中的不確定性 不確定性是現實生活中客觀存在的事實，它反映著一個特定事件在未來有多種可能的結果。在信用活動中，不確定性包括外在不確定性和內在不確定性兩種。外在不確定性來自於經...
銀行
商業銀行信用風險的基本特點
1）明顯的非系統性特徵 商業銀行信用風險不僅受到諸如經濟周期、經濟危機等系統性風險的影嚮，而且取決於微觀經濟行為主體的非系統性因素，如借款人財務狀況、經營能力、還款意願等。基於資產組合理論的資本資產定...
商業銀行信用風險與信貸風險的區別
信用風險與信貸風險是兩個既有聯繫又有區別的概念。 信貸風險是指在信貸過程中，由於各種不確定性，使借款人不能按時償還貸款，造成銀行貸款本金及利息損失的可能性。對於商業銀行來說，信貸風險與信用風險的主體是...
法國里昂信貸銀行巨額虧損的案例
裡昂信貸銀行（Credit Lyonais）是一家历史悠久的法國銀行，它於1863年成立於法國裡昂。由於經營穩健和良好的信譽，到1900年，裡昂信貸銀行已經成為法國國內資產規糢最大的銀行。 進入20世...
《巴塞爾協議Ⅱ》的組成：巴塞爾協議二的主要內容
20世紀90年代以來，國際銀行業的執行環境和監管環境發生了很大的變化，隨著國際金融危機的爆發、擴散和金融衍生產品的增多，要求監管機構對銀行資本金的監管能夠更好地反映銀行的風險狀況，銀行和金融監管當局也...
《巴塞爾協議Ⅰ》的組成：巴塞爾協議一的主要內容
《巴塞爾協議Ⅰ》就銀行的資本與風險資產的比率，確定了國際認可的計算方法和計算標準，其內容主要由資本的組成、風險加權的計算、標準比率的目標、過渡期及實施的安排4個部分組成。 1）資本的組成 銀行的資本組...
《巴塞爾協議》產生的歷史背景
《巴塞爾協議》產生於全球銀行業經历重大變革的時期。從當時的國際金融形勢來看，首先，銀行業務的全球化與各國銀行的激烈競爭，監管機構迫切要求有統一的標準來管理銀行；其次，解決20世紀80年代初爆發的國際債...
商業銀行風險管理的主要方法
1．風險分散 風險分散又稱為風險組合，是指將許多類似的，但不會同時發生的風險集中起來考慮，從而使這一組合中發生風險損失的部分能夠得到其他未發生損失部分的補償。更確切地講，風險分散是通過承擔各種性質不同...