一、形态与特征描述
KDJ指标是投资者最常使用的一种技术指标,简单易学。但是,它却有一个缺陷,那就是KDJ指标在高位和低位的钝化现象。由于受计算原理的限制,当股价向上攀升或下跌一段时间后,KDJ指标对股价的反应会变得极为迟钝,股价再度继续上涨或下跌很多时,KDJ指标可能才稍微动一下,这就会给我们的买卖决策提供不合实际的参考。也使得 KDJ 指标仅适合于在股价做箱体运动时使用,一旦个股成为黑马或大盘彻底走熊时,KDJ指标就会提示过早的逃顶或过早的铲底。KDJ指标钝化现象具体如图5-9所示。
图5-9 KDJ指标钝化陷阱
二、操作要点
在解决KDJ指标的钝化和骗线问题时,投资者可以参考以下几个方法。
1.放大法
因为KDJ指标非常敏感,因此经常给出一些信号,可能会误导投资者。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性,将会有较好的效果。如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉,可以把它放大到周线图上去看,如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉,则这个信号可靠性较强,可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中,那么日线图上的黄金交叉的可靠性不强,有可能是主力的骗线手法,这时候可以暂时观望。
2.形态法
由于KDJ指标经常给出超前的信号,因此我们可以通过KDJ指标的形态来找出正确的买点和卖点,KDJ指标在低位形成W底、三重底和头肩底形态时再进货;在较强的市场里,KDJ指标在高位形成M头和头肩顶时,出货信号的可靠性将加强。
3.数浪法
KDJ指标和数浪相结合,是一种非常有效的方法。在K线图上,可以经常清晰地分辨上升形态的一浪、三浪、五浪。在K线图上,股价盘底结束,开始上升,往往在上升第一子浪时,KDJ指标即发出死亡交叉的出货信号,这时候,这个卖出信号很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股价运行到第三子浪时,加大对抛空信号的重视程度,当股价运动到明显的第五子浪时,这时如KDJ指标给出卖出信号,则应坚决出货。这时候 KDJ 指标给出的信号通常是非常准确的信号,当股价刚刚结束上升开始下跌时, 在下跌的第一子浪,不参考KDJ指标的买进信号,当股价下跌到第三子浪或第五子浪时,才考虑KDJ指标的买入信号,尤其是下跌到第五子浪后的KDJ指标给出的买进信号较为准确。