一、形態與特徵描述
KDJ指標是投資者最常使用的一種技術指標,簡單易學。但是,它卻有一個缺陷,那就是KDJ指標在高位和低位的鈍化現象。由於受計算原理的限制,當股價向上攀升或下跌一段時間後,KDJ指標對股價的反應會變得極為遲鈍,股價再度繼續上漲或下跌很多時,KDJ指標可能才稍微動一下,這就會給我們的買賣決策提供不合實際的參考。也使得 KDJ 指標僅適合於在股價做箱體運動時使用,一旦個股成為黑馬或大盤徹底走熊時,KDJ指標就會提示過早的逃頂或過早的鏟底。KDJ指標鈍化現象具體如圖5-9所示。
圖5-9 KDJ指標鈍化陷阱
二、操作要點
在解決KDJ指標的鈍化和騙線問題時,投資者可以參考以下幾個方法。
1.放大法
因為KDJ指標非常敏感,因此經常給出一些信號,可能會誤導投資者。如果我們放大一級來確認這個信號的可靠性,將會有較好的效果。如在日K線圖上產生KDJ指標的低位黃金交叉,可以把它放大到周線圖上去看,如果在周線圖上也是在低位產生黃金交叉,則這個信號可靠性較強,可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中,那麼日線圖上的黃金交叉的可靠性不強,有可能是主力的騙線手法,這時候可以暫時觀望。
2.形態法
由於KDJ指標經常給出超前的信號,因此我們可以通過KDJ指標的形態來找出正確的買點和賣點,KDJ指標在低位形成W底、三重底和頭肩底形態時再進貨;在較強的市場裡,KDJ指標在高位形成M頭和頭肩頂時,出貨信號的可靠性將加強。
3.數浪法
KDJ指標和數浪相結合,是一種非常有效的方法。在K線圖上,可以經常清晰地分辨上升形態的一浪、三浪、五浪。在K線圖上,股價盤底結束,開始上升,往往在上升第一子浪時,KDJ指標即發出死亡交叉的出貨信號,這時候,這個賣出信號很可能是一個錯誤信號或是一個騙線信號。當股價執行到第三子浪時,加大對拋空信號的重視程度,當股價運動到明顯的第五子浪時,這時如KDJ指標給出賣出信號,則應堅決出貨。這時候 KDJ 指標給出的信號通常是非常準確的信號,當股價剛剛結束上升開始下跌時, 在下跌的第一子浪,不參考KDJ指標的買進信號,當股價下跌到第三子浪或第五子浪時,才考慮KDJ指標的買入信號,尤其是下跌到第五子浪後的KDJ指標給出的買進信號較為準確。