截断亏损,让利润奔跑!(Cut loss short,let profit run!)
截断亏损,让利润奔跑,这是一句我们经常会提到的华尔街名言,要想践行这一原则,交易者需要培养系统化的交易思维。本节我们关于止损和止盈的讨论将主要围绕这九个字来展开。顾名思义,“截断亏损”就是止损,“让利润奔跑”就是放大利润,最后止盈,这里说的止盈不是截住盈利,而是在放大利润后,当行情反转的时候按交易系统的卖点来出场,这是“利润奔跑”后的止盈,而不是在“利润奔跑”中的止盈。相反,对于亏损一定要在亏损起跑前截住。这也正是这句话被奉为经典的理由。希望交易者牢记这条原则,使之成为自己交易时要遵守的一条铁律。
导致交易亏损的原因有很多,其中一个主要原因是没有合理的加仓方法,华尔街有句名言是“截断亏损,让利润奔跑”,这句话几乎成了交易成功的铁律之一。
合理的加仓正是“让利润奔跑”的有效方法,甚至可以说是让利润充分奔跑。合理的加仓能让平均盈亏比得到显着提高,在持仓产生盈利的情况下加仓,往往是在顺势交易,这会在一定程度上提高买入成功率。
控制风险是第一要务,但是控制好风险不是我们交易者的目的,控制好风险只是我们在股市生存的前提。我们做交易的目的是什幺?当然是为了盈利。很多交易者由于无法在盈利的时候更多地获利,导致盈利难以弥补亏损,如果就此得出不应该止损的结论,那么很快会被市场淘汰。
交易者在最初几年的交易过程中,更倾向于希望寻找一套成功率高的交易方法、交易系统,除了强调止损之外,没有注意到加仓的重要性。止损是截断亏损的一侧,加仓是放开盈利的一侧,在亏损的时候小亏,盈利的时候大盈,这样才能保证持续盈利。
很多人在寻找高胜率的系统,却没有想到在原有的盈利系统上改变资金管理策略。交易者对系统进行优化的内容经常集中在买入和卖出条件上,很少把精力放在优化资金管理上,这是值得引起注意的。我遇到过一位交易者,他只是把自己的交易系统在加仓方面做了改动就一举扭转了局面。还有一些有经验的交易者,在固定系统之后,当出现连续亏损的时候开始提高开仓比例,因为他们知道,在连续亏损之后,盈利的概率在提高。
利弗莫尔在他的交易生涯中曾使用过金字塔式加仓方法,他认为,向上摊高成本要强于向下摊平亏损。在使用合适的加仓方法时,一次盈利可以抵得上普通情况下的几次,甚至十几次交易。