趨勢是指在一個時間段內價格執行的方向(見圖6-2)。當價格變化的趨勢在技術上表現明顯,而且基本面因素也對圖形上的趨勢進行了確認,那麼就可以按趨勢進行交易,只要趨勢保持不變就始終跟隨趨勢。
趨勢交易法一般採用技術分析的方法進行交易。趨勢一般採用趨勢線描述。趨勢一般有趨勢的早期、中期和末期三個階段。當然,這三個階段並沒有明顯的區分,但仍可以通過它們的一般特徵加以分辨,以便有利於選擇進場的時間和位置。
初期趨勢線具有不穩定性。如果在一個十分清晰的下降趨勢中,或是在價格橫盤整理了很久之後,開始出現更高的低點和更高的高點,這可能是上升趨勢正處在早期階段的一個信號。這個階段可能代表了一個最佳進入點。當然,由於趨勢變化的早期信號不夠明顯,一些謹慎的交易者可能並沒有在這個階段入場。
圖6-2 趨勢的分類
趨勢中期階段的趨勢線非常穩定,一般會有非常明確的證據表明價格在向一個方向變動。許多交易者會在這個階段選擇入場,從而推動價格進一步向該方向變動。
趨勢中期階段的趨勢線非常穩定,一般會有非常明確的證據表明價格在向一個方向變動。
當上升的趨勢無法達到更高的高點,或下降的趨勢無法達到更低的低點時,價格持續整理,波動逐漸減弱,說明趨勢到了最後階段。此時多數大型市場參與者都已經建立了頭寸,等待長期收益的實現。趨勢末期的趨勢線不持久,比較脆弱。當然,這個階段不是入場的好時機。
交易者也可以通過趨勢線的角度判斷目前市場是處於趨勢的初期、中期還是末期。當趨勢線的角度在25~30度時,一般是趨勢初期階段;當趨勢線的角度在40~45度時,一般是趨勢的中期階段;當趨勢線的角度在55~65度,甚至超過65度時,市場就往往到了趨勢的末期階段。
趨勢交易者所要做的就是識別趨勢所處的階段,決定進場的時間和位置。與波段交易和日內交易比較而言,趨勢交易者主要是順應長期趨勢,從趨勢中獲利。當然,趨勢交易者進入市場的時機越好,越有可能獲利。
在外匯市場中,在多數情況下價格波動都會有趨勢。因此,趨勢交易法也成為外匯交易法中最有效的方法之一。許多成功的交易者,都會採用這種策略,抓住主要貨幣價格變動來獲利。